PSA réorganise la gestion de sa trésorerie - Bfinance, 20 avril 2005

La trésorerie du groupe PSA étant bien rodée, l'objectif aujourd'hui est de maintenir cette bonne marche mais surtout de l'améliorer. Responsable du cash management du Groupe depuis bientôt deux ans, Benoist Mulsant réfléchit actuellement à la mise en place d'une centrale de règlements. Ancien banquier, il apprécie aujourd'hui l'aspect opérationnel de son métier. « En tant que banquier, je ne participais qu'au financement des sociétés, aujourd'hui je participe à la vie financière de la société » précise-t-il. Le département cash management dont Benoist Mulsant est en charge dépend de la direction des financements et de la trésorerie. « La mission première de mon équipe est de gérer en direct les trésoreries des sociétés industrielles et commerciales et des sociétés de financement françaises et de façon décentralisée le cash pooling pour l'ensemble des sociétés industrielles et commerciales et des sociétés de financement du Groupe en zone euro » explique-t-il.

Intégration internationale.
Les prévisions de trésorerie sont un élément clé dans la gestion de la liquidité du Groupe. « Nous avons mis en place deux systèmes de prévisions de trésorerie » précise Benoist Mulsant. D'une part, les filiales locales remontent quotidiennement leurs prévisions de trésorerie à 10 jours. Aujourd'hui elles les envoient par mail sous la forme d'un tableau excel. La trésorerie Groupe consolide ensuite l'ensemble des données reçues. D'autre part, le Groupe dispose de prévisions à 4 mois. « Ces prévisions obéissent à une logique différente des prévisions quotidiennes puisqu'elles sont établies par les contrôleurs de gestion, via le logiciel qui sert à la consolidation des comptes du Groupe » atteste Benoist Mulsant. Les prévisions à 4 mois sont éconciliées avec celles à 10 jours et permettent la gestion opérationnelle des excédents et des besoins de trésorerie.
Afin d'homogénéiser les pratiques de gestion de trésorerie entre les différents pays, PSA Peugeot Citroën a mis en place une nouvelle plate-forme de gestion de trésorerie exploitée en mode ASP. « Nous venons de démarrer la réorganisation et l'optimisation des processus de gestion de notre trésorerie avec Kyriba, tout d'abord en France puis en Espagne » explique-t-il. Trois mois après le début du déploiement, les deux pays sont opérationnels. L'organisation de la trésorerie est plus souple, le reporting est plus fiable. « Avec le succès de cette première phase d'implémentation, la plateforme doit être bientôt déployée en Belgique, en Italie et en Allemagne, puis étendue dans les pays de l'Europe centrale et orientale ». L'objectif à court terme est que la Trésorerie Groupe dispose automatiquement des prévisions de trésorerie de l'ensemble de ses filiales.
L'intégration de la solution Kyriba permettra aussi de faciliter la gestion du cashpooling dans la zone euro. Les mouvements de fonds des filiales sont opérés par la Trésorerie Groupe. La plate-forme devrait permettre d'automatiser ce processus. Le Groupe souhaite que les ordres de virements soient directement envoyés à la banque à laquelle est confiée le cash pooling sans qu'il soit nécessaire, comme aujourd'hui,de ressaisir les ordres. « A terme, l'objectif est que les ordres de couverture qui résultent des opérations de centralisation de trésorerie soient directement transmises à la banque de pooling » précise Benoist Mulsant.

En terme de coûts, la comparaison est assez difficile, le schéma de facturation étant différent. « L'éditeur de notre ancien logiciel de trésorerie facturait un droit d'entrée la première année, et ensuite un droit d'utilisation forfaitaire de 10 % de la somme versée initialement. Au bout de 5 ans, nous devions à nouveau nous acquitter d'un droit d'entrée pour une version mise à jour du logiciel de trésorerie » explique Benoist Mulsant. Avec Kyriba, les frais consistent en des droits d'utilisation annuels, fonction des flux.