Optimización del Working Capital con SCF y Dynamic Discounting

Con las interrupciones de la cadena de suministro que amenazan con torpedear la recuperación económica mundial, las empresas harían bien en examinar más de cerca las soluciones que pueden ayudar a optimizar el capital circulante.

Históricamente los tipos de interés bajos y los conflictos comerciales no han hecho nada para reducir la volatilidad del mercado u ofrecer claridad a los compradores y sus proveedores sobre las fuentes de capital. Al mismo tiempo, los bancos que sí tienen capital para prestar se ven cada vez más limitados por estrictas normativas que dificultan el acceso a financiación.

En este contexto, las soluciones de Working Capital pueden abordar estos desafíos tanto para compradores como para proveedores. Además de aislar a los compradores de la volatilidad del mercado, las soluciones de Working Capital, al igual que la financiación de Supply Chain Finance y Dynamic Discounting, pueden ayudar a los proveedores a acceder a una financiación de menor coste para garantizar el estado financiero de sus negocios.

• Supply Chain Finance: La financiación de la cadena de suministro -en la que los proveedores reciben pagos anticipados a un tipo de financiación favorable basado en la calificación crediticia de su comprador- puede ser especialmente atractiva para sectores como el manufacturero, el automovilístico y el minorista, que suelen tener cadenas de suministro largas y complejas que abarcan múltiples mercados.
• Otra valiosa solución de capital circulante es el descuento dinámico, por el que el comprador ofrece a los proveedores el pago anticipado con distintos tipos de descuento. Esto significa que los compradores ponen en práctica su propio excedente de efectivo para obtener una tasa de rendimiento atractiva, al tiempo que reducen el coste de las mercancías vendidas al obtener mayores descuentos.

Cómo obtener presupuesto y patrocinio para una solución de Working Capital

Working Capital es un área interdisciplinaria que abarca tesorería, finanzas y compras. De esta forma, el éxito de un proyecto de optimización requerirá el patrocinio del liderazgo sénior o una autorización de la dirección. También es necesario contar con el apoyo de incentivos claros y métricas de rendimiento adecuadas.

Si bien el patrocinio sénior es esencial para el éxito de un proyecto de Working Capital, eso no significa que los departamentos de tesorería/finanzas o compras no puedan iniciar un proyecto. Por el contrario, cualquier función puede presentar un argumento sólido al liderazgo sénior para ilustrar las ventajas, obtener una autorización para un programa de Supply Chain Finance o Dynamic Discounting y garantizar el presupuesto necesario. Al tomar la iniciativa de esta forma, el personal de tesorería, finanzas o compras también puede tener la oportunidad de presentarse como responsable de valor estratégico.

Aprovechar las soluciones de Working Capital

A continuación cuatro formas en las que las soluciones de Working Capital pueden ayudar a su empresa:

1. Liberar Working Capital

Las empresas suelen adoptar una financiación de la cadena de suministro junto con una iniciativa para ampliar las condiciones de pago a los proveedores, lo que significa que los compradores pueden mejorar su propio capital circulante ampliando sus días de pago pendientes (DPO). Al aumentar el flujo de caja libre, las empresas pueden reducir la deuda, invertir en crecimiento o estimular los dividendos.

1. Invertir el efectivo y capturar más descuentos

Las empresas con mucho dinero en efectivo se enfrentan a una especie de reto cuando se trata de conseguir un rendimiento del excedente de efectivo y mantener al mismo tiempo el nivel de liquidez deseado. Los descuentos dinámicos ofrecen a las empresas la oportunidad de invertir ese efectivo en sus propias cadenas de suministro sin incurrir en ningún riesgo adicional, por lo que mejoran sus beneficios. Todo esto se complementa con más descuentos, lo que reduce aún más el coste de los bienes vendidos.

1. Fortalecer su cadena de suministro

Los proveedores necesitan capital para sus operaciones diarias, pero en muchos casos, no reciben el pago por los bienes y servicios hasta meses después de presentar una factura. Esto puede ejercer una presión considerable sobre la capacidad de los proveedores de cumplir con pedidos, invertir en I+D y ampliar sus negocios. Tanto la financiación de la cadena de suministro como los programas de descuento dinámico dan a los proveedores la oportunidad de cobrar antes a un tipo de financiación favorable, mejorando así su propia posición de capital circulante y permitiéndoles invertir en sus propios negocios.

1. Apoyar objetivos de sostenibilidad

Por último pero no menos importante, algunas empresas usan las soluciones de Working Capital para apoyar sus objetivos de sostenibilidad. Esto podría implicar ofrecer la financiación de la cadena de suministro para fortalecer a los proveedores y que puedan alcanzar la sostenibilidad o incluso para incentivar un comportamiento de proveedor concreto.

Para saber más sobre las ventajas individuales de la financiación de la cadena de suministro y los descuentos dinámicos y obtener más información sobre cómo elaborar un argumento que puede presentar a la dirección superior, lea nuestro eBook «Argumento a favor de la Supply Chain Finance y el descuento dinámico».

Descargar eBook >>