¿Qué es la gestión de tesorería?

La gestión de tesorería es el proceso de administrar la liquidez, de una organización, los instrumentos del mercado monetario, la banca, las actividades de concentración y desembolso. La tesorería monitorea constantemente los flujos de caja para optimizar la posición de liquidez de la empresa. Esto incluye gestionar todos los riesgos financieros asociados con la administración de un negocio.

Objetivos y Procesos de la Gestión de Tesorería

El objetivo de la gestión de tesorería es garantizar que se logren los objetivos a corto y largo plazo de una organización. La gestión de tesorería proporciona un medio para que una organización administre de manera efectiva su liquidez, minimice la exposición al riesgo y maximice el uso eficiente de los recursos.

La gestión de tesorería también desempeña un papel importante en la planificación financiera. Si quiere saber cuándo será rentable su empresa o cuánto financiación de deuda o capital necesita para los planes de expansión en los próximos años, disponer con previsiones precisas sobre la salud financiera de su empresa será esencial.

La gestión de tesorería es especialmente importante para las grandes organizaciones que necesitan asegurarse de que nunca les falte cash, pero tampoco tengan demasiado cash disponible en cualquier momento. Ejemplos de estas organizaciones incluyen bancos y otras instituciones financieras, gobiernos y grandes corporaciones. La gestión de tesorería es fundamental para el éxito de una empresa.
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La gestión de tesorería tiene varios objetivos a tener en cuenta:

• Gestión de Liquidez y Cash: La capacidad de cumplir con las obligaciones a corto y mediano plazo cuando surgen (como pagar a empleados o proveedores) es fundamental para cualquier negocio que dependa del flujo de caja de los clientes que les pagan más tarde en lugar de más temprano (como la mayoría de los negocios).
  • Implicación para el negocio: La gestión de liquidez implica planificar e implementar estrategias que aseguren que una organización tenga suficiente dinero disponible para cumplir con todas sus obligaciones, así como mantener reservas adecuadas para gastos inesperados.
• Gestión del Capital Circulante: El capital de trabajo se refiere a la diferencia entre los activos y pasivos corrientes. Es importante que la tesorería administre esta relación para que se mantenga en equilibrio con otras métricas financieras, como la rentabilidad y los ratios de liquidez.
  • Implicación para el negocio: Si tu empresa tiene demasiado o muy poco capital circulante, esto podría afectar negativamente su capacidad para pagar las facturas a tiempo o invertir en nuevos proyectos que podrían ayudar a aumentar las ventas con el tiempo.
• Gestión del Riesgo de Divisas (FX): Para evitar impactos en las beneficios, la tesorería trabaja para gestionar su exposición y riesgo en divisas. Esto se puede lograr eliminando las exposiciones internamente de forma orgánica o mediante la cobertura de exposiciones.
  • Implicación para el negocio: La gestión del riesgo de divisas es especialmente importante para las empresas que realizan transacciones internacionales o tienen operaciones en diferentes países, ya que ayuda a mitigar el impacto potencial de las fluctuaciones monetarias en el desempeño financiero y la rentabilidad.
• Gestión del Riesgo de Tipos de Interés: Los tipos de interés pueden variar en función de la coyuntura económica, lo que significa que pueden subir o bajar según en función de la fase del ciclo económico en la que nos encontremos en cada momento – y el grado de confianza de la gente en sus inversiones en un momento dado también afecta a esos tipos.
  • Implicación para el negocio: Gestionar el riesgo de tipos de interés implica asegurarse de que si los tipos de interés suben mientras una empresa tiene obligaciones de deuda pendientes, esas deudas no se vuelvan inasequibles cuando los pagos aumenten debido a los mayores costes asociados con el servicio de esos préstamos.

Desafíos de la Gestión de Tesorería

La gestión de tesorería sigue volviéndose más complicada, en parte debido a la conectividad global y la expansión multinacional. Estos son algunos de los desafíos a los que las empresas pueden enfrentarse en la gestión de tesorería:

• Gestionar el cash flow en todo el mundo es mucho más desafiante que antes.
• Las empresa deben protegerse de las fluctuaciones monetarias mediante cobertura de riesgo de cambio o invirtiendo en otras monedas.
• Los departamentos de tesorería necesitan herramientas de gestión de riesgos más sofisticadas para asegurarse de no estar expuestos en exceso cuando operan con divisas en nombre de sus filiales o clientes en el extranjero.
• El fraude en los pagos continúa evolucionando con la tecnología, y la tesorería siempre debe estar atenta a los últimos esquemas.

Controlar de dónde viene y a dónde va el dinero es quizá el mayor reto para la tesorería. El flujo de caja de una empresa puede provenir de múltiples fuentes: clientes, proveedores, bancos y accionistas.

Es importante que las empresas siempre sepan dónde se encuentra su dinero para asegurarse de tener suficientes fondos disponibles cuando sea necesario. Esto es especialmente cierto para las empresas multinacionales cuyas operaciones comerciales abarcan varios países o regiones con diferentes monedas; si existen discrepancias entre lo que una organización cree que debería ser su saldo y lo que resulta ser después de tener en cuenta todos los pagos entrantes y salientes, podría haber problemas graves en el futuro. Esto también es válido en un mercado lleno de volatilidad, en el que la continuidad de la actividad consiste en disponer de liquidez para mantener el negocio en marcha.

Diferencias entre la Gestión de Tesorería y la Gestión de Cash

La gestión de tesorería y la gestión de cash son términos que a menudo se utilizan indistintamente por las instituciones financieras, ya que ofrecen servicios similares. Sin embargo, tienen diferencias importantes.

La gestión de cash es el proceso de administrar el flujo de caja de una empresa y garantizar que cumpla con todas sus obligaciones a corto plazo.

La gestión de cash puede incluir varias actividades diferentes:

• Monitorizar los saldos diarios en cuentas bancarias y otros instrumentos financieros que se utilizan para realizar pagos.
• Prever los flujos de entrada/salida futuros de estas cuentas.
• Decidir cuánto dinero se debe mantener en un momento dado en función de las previsiones.

La gestión de tesorería es mucho más amplia que la gestión de cash. La gestión de tesorería permite a las empresas gestionar todos los aspectos de sus finanzas, incluyendo el flujo de caja y la liquidez.

En cuanto a la tecnología, tanto los sistemas de gestión de cash como los sistemas de gestión de tesorería están diseñados para ayudar a una organización a administrar mejor su dinero. Sin embargo, lo hacen de diferentes maneras.

Un sistema de gestión de cash ayuda a realizar un seguimiento de cuánto dinero tiene una organización en un momento dado al facilitar a los empleados la realización de pagos a través de la cuenta bancaria de la empresa o la cuenta de tarjeta de crédito (si corresponde).

Un sistema de gestión de tesorería va un paso más allá al ayudar a las empresas a rastrear todas sus cuentas en un solo lugar para que puedan ver dónde va cada dólar en cualquier momento, incluso los que se utilizan fuera del horario comercial normal o durante proyectos especiales como la compra de nuevos equipos o el alquiler de espacio en un lugar de eventos.

Ventajas de utilizar un sistema de gestión de tesorería

La gestión de tesorería es una parte crucial de cualquier negocio, pero es una parte crucial de cualquier negocio, pero es especialmente importante para las empresas multinacionales.. Esto se debe a que deben hacer frente a factores locales y globales que afectan cómo fluye el dinero en sus operaciones y entre países. Aquí es donde entra en juego el sistema de gestión de tesorería.

Tabla: Cómo un sistema de gestión de tesorería basado en la nube puede ayudar a las organizaciones globales a lograr el éxito en la tesorería

Hay muchos caminos diferentes que las empresas pueden tomar para lograr una transformación en la tesorería. Se puede empezar por la estandarización de procesos, o la transformación de pagos, o simplemente la reducción de comisiones bancarias. A continuación, se presentan tres ejemplos excelentes de la comunidad de clientes de Kyriba.

El cliente de Kyriba, Beam Suntory, decidió modernizar sus operaciones en un entorno descentralizado. Trabajaron con Kyriba para garantizar la gestión de la liquidez y el efectivo con el fin de proteger su crecimiento futuro. La interconexión de los sistemas ERP, TMS y de pagos garantiza la continuidad del negocio, la visibilidad y la confianza en la optimización de la liquidez.

El cliente de Kyriba, Lowe’s, tiene un entorno de cuentas bancarias extremadamente grande con más de 2000 cuentas bancarias en 33 bancos. Con el análisis de comisiones bancarias, de Kyriba, Lowe’s puede generar informes a gran escala para identificar de inmediato cualquier anomalía al comparar los servicios entre bancos y profundizar a nivel micro para cualquier actividad de las tiendas que esté fuera de la política establecida.

El cliente de Kyriba, Align Technology, implementó un programa de cobertura de divisas en línea con los objetivos de la alta dirección al integrar el módulo de cambio de divisas de Kyriba con SAP ERP e implementar un análisis de integridad de datos para validar la exposición e identificar inconsistencias.