Beneficios de liquidez del descuento dinámico en la financiación de la cadena de suministro

Puede que no siempre resulte obvio que las empresas pueden aprender lecciones útiles incluso de eventos como las regatas de vela; sobre todo, cuando se trata de campos más especializados, como la financiación de la cadena de suministro y los descuentos dinámicos. Sin embargo, a menudo existen asombrosos paralelismos entre este deporte y las finanzas, ya que en ambos casos se trata de emplear grandes sumas de dinero y tecnología de vanguardia para obtener las ganancias mínimas que pueden significar la diferencia entre ganar y perder.

Pensé que esto era especialmente evidente en los desafíos de la última regata del America’s Cup yacht en Nueva Zelanda. Aquellos superyates monocasco AC75 que corrían por las bahías de Auckland a menudo se desplazaban a una velocidad que desafiaba la lógica: 40-50 nudos, el doble de rápido que los vientos que los impulsaban, desafiando tanto la gravedad como las barreras convencionales de la velocidad de navegación.

La liquidez hecha realidad

La clave de que un AC75 navegase más rápido que otro casi idéntico de la competencia es la capacidad de analizar montones de puntos de datos en tiempo real para realizar los ajustes necesarios en las velas, los timones, los pesos y los foils para abordar la ruta óptima hasta la meta a la máxima velocidad. Se trata de un concepto denominado «Velocity Made Good», cuyo acrónimo VMG define a los ganadores de la regata Copa América. El perfeccionamiento del VMG fue la razón por la que el barco neozelandés venció con éxito a sus contrincantes mundiales, una vez más.

Me llamó la atención sobre todo cómo esta transformación dirigida por la VMG de la regata (que ahora ya no es solo para la cumbre del deporte y pasa a nivel de club) no difiere de cómo el enfoque de la gestión de la liquidez y el efectivo dirigida por la tecnología está liberando los balances de las empresas. Podríamos incluso acuñar el término Liquidez hecha realidad, donde por cierto la velocidad también importa.

Nueva igualdad de condiciones para todos

El despliegue de tecnologías más potentes puede mejorar la toma de decisiones, liberar recursos de silos y cadenas de suministro antes apagados, ofreciendo nuevas ventajas competitivas. Históricamente, esto estaba solo al alcance de las empresas de alta tecnología y las instituciones financieras con grandes presupuestos, al igual que los propietarios de los America’s Cup yachts, debido al coste prohibitivo del consumo energético de la computación, del almacenamiento y análisis de los datos.

Sin embargo, las plataformas con software basadas en la nube, el florecimiento de los análisis de datos, el acceso ubicuo de un almacenamiento de datos casi ilimitado y la potencia de la conectividad como servicio garantizan ahora, al igual que en las regatas, que dichas ventajas vayan más allá de la élite para igualar las condiciones de todos.

Mayor flexibilidad y visibilidad

En especial, las hace tiempo dormidas aguas de la financiación comercial se están abriendo ahora a nuevas oportunidades para maximizar sus recursos de efectivo con métodos que no solo fortalecen sus relaciones con los proveedores, sino que también mejoran las credenciales de responsabilidad social corporativa. Los descuentos por pagos anticipados han rondado a la financiación comercial durante muchos años. Pero las duraderas tasas de interés ultrabajas, así como las expectativas de una mayor flexibilidad, exigen ahora soluciones más creativas por parte de los tesoreros. Y la tecnología ayuda a responder a estas demandas.

Dentro del más amplio campo de la financiación de la cadena de suministro, las empresas ya pueden usar tecnología para transformar los esquemas de pagos anticipados en descuentos dinámicos. Estos pueden implementarse como una parte integral de una gestión más amplia del capital circulante, donde una mayor visibilidad puede optimizar la liquidez y mejorar la rentabilidad. Se podría ver como un simple método de pagar las facturas más pronto, sobre todo para empresas con superávit de capital que pueden beneficiar a las partes implicadas. Pero la manera de gestionarlo es fundamental para los resultados.

Solución ventajosa para todos

Para que los descuentos dinámicos sean efectivos, se necesita ser suficientemente flexible (dinámico) en cuanto a cómo y cuándo se paga a los proveedores, con pagos realizados antes de la fecha prevista que implican un descuento en los valores de la factura original que se calcula sobre una tarificación regresiva. Esto significa que cuanto antes paga el comprador al proveedor, mayor es el descuento. El descuento es, por lo tanto, «dinámico» en cuanto al número de días previos al vencimiento de la factura y evita la anterior diferencia abismal entre recibir o no un descuento.

Y lo que es más importante: los proveedores reciben los pagos antes continuamente, lo cual mejora su liquidez y podría permitirles pagar a sus propios proveedores antes, al invertir más en su empresa o también, al cerrar más negocios con el comprador.

Flexibilidad de financiación

Para un comprador con mucho efectivo que opera en un entorno con interés bajo, la ventaja es evidente. Más que dejar la liquidez en una cuenta a interés bajo, puede pagar facturas con mayor volumen pronto para recibir mayores descuentos y mejorar la rentabilidad. Por ejemplo, si un comprador recibe un descuento del 2 % al pagar una factura neta a 90 días cuando solo han pasado 30 días, puede invertir ese importe durante 60 días y recibir un rendimiento. Esto equivale a casi más del 10 % del rendimiento anual del capital que superaría con creces cualquier pérdida de interés.

El comprador controla por completo cómo se ejecuta este programa y determina cuánto capital de los fondos apartar y ajusta dicho capital conforme fluctúe la liquidez estacional. De este modo, cualquier problema de liquidez estacional se podría gestionar combinando el programa de descuentos dinámicos con un programa de SCF tradicional. Esto permitiría también la flexibilidad para la financiación de terceros y rellenar las brechas que surgieran debido a posibles, o periódicos, balances inferiores disponibles en el acuerdo original.

Además de ganar un rendimiento por el exceso de liquidez, los descuentos dinámicos pueden reducir también los riesgos de la cadena de suministro (para los proveedores más estables económicamente supone menor riesgo de suministro) y, por lo tanto, se fortalecen las relaciones con el proveedor. A la inversa, en el lado de los proveedores, mejora el flujo de efectivo y proporciona opciones de pago anticipado, lo que ahorra tiempo, pone el efectivo en las cuentas antes y aumenta la visibilidad de la liquidez. ¡Todo son ventajas!

Ventajas para la responsabilidad social corporativa: rendimientos sin riesgos

No hay almuerzos gratis, pero sí otras ventajas que compensan los costes iniciales de implementar un moderno plan de descuentos dinámicos; entre ellas, destaca que puede suponer un aumento significativo en el ROI del efectivo de otro modo inactivo, sin mayor riesgo. Después de todo, solo está pagando antes y de manera eficaz a los proveedores existentes, a los que tiene que pagar de todas formas, sin ningún riesgo de contrapartida adicional.

Y, como se ha mencionado antes, las credenciales de responsabilidad civil corporativa —escudriñadas más intensamente hoy en día— se pueden pulir también de manera significativa gracias al apoyo facilitado a los proveedores mucho más pequeños, por debajo en la cadena alimenticia. Esto se puede comunicar incluso de manera más amplia directamente a las tablas de puntuación de responsabilidad civil corporativa que, a cambio, reconocen a los compradores y proveedores responsables.

Por lo tanto, para aprovechar al máximo el viento en las velas y sacar el mejor rendimiento de sus activos, asegúrese de utilizar la tecnología adecuada para fortalecer la toma de decisiones. Después de eso, conocer el reto, minimizar los riesgos y cosechar premios mutuos con el descuento dinámico permitirá una navegación más fluida y le ayudará a optimizar su liquidez.