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Was ist das Forex-Risiko?

Das Foreign Exchange-Risiko (Wechselkursrisiko, Forex-Risiko) ist das Risiko, das besteht, wenn Transaktionen in unterschiedlichen Währungen außerhalb der funktionalen Währung eines Unternehmens durchgeführt werden. Dieses Risiko tritt auf, wenn ein Unternehmen seinen Einsatz in die Währungen, in denen es Geschäfte tätigt, nicht richtig verwaltet. Sobald eine volatile Bewegung in einer der Transaktionswährungen auftritt und das Unternehmen das Risiko für diese Währung nicht berücksichtigt hat (entweder durch eine organische Begrenzung des Risikos oder durch Hedging), ist es anfällig für negative Auswirkungen auf den Gewinn je Aktie (EPS) und den Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA).

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Begrenzung von Forex-Risiken

Um Auswirkungen auf die Erträge zu vermeiden, bemühen sich die Unternehmen um ein Management ihres Fremdwährungseinsatzes und dessen Risiken. Das kann entweder durch die interne Beseitigung oder die Absicherung gegenüber Risiken geschehen.

Management von Bilanzrisiken

Das Management von Bilanzrisiken beinhaltet die Messung, Überwachung und Steuerung des Währungsrisikos und des damit verbundenen Risikos in der Bilanz durch Treasury-Experten.

Zu den Vorteilen des Bilanzrisikomanagements gehören:

•  die Fähigkeit, das EPS @-Risiko gegenüber dem MBO der Branche von weniger als 0,01 Dollar zu managen
•  bessere Risikoerkennung
•  bessere Sichtbarkeit von Risiken
•  niedrigere Programmkosten
•  geringeres Forex-Risiko
•  besseres Hedge-Programm

Vorhersage von Cashflow-Risiken

Die Vorhersage von Cashflow-Risiken umfasst die Erstellung, Analyse und Verwaltung von Währungsrisiken aus prognostizierten Transaktionen und Cashflows.

Zu den Vorteilen der Cashflow-Risikoprognose gehören:

•  bessere Vorhersagbarkeit des EBITDA
•  höhere Prognosegenauigkeit
•  bessere Beteiligung am Cashflow-Prozess
•  niedrigere Hedging-Kosten