¿Qué es la planificación de liquidez?

La planificación de liquidez es una evolución de la tradicional previsión de tesorería que rodea la previsión de tesorería con datos que respaldan decisiones de liquidez mejor informadas. La planificación de liquidez hace que la previsión sea accionable al vincular el resultado de la previsión de tesorería, cuánta tesorería espera tener la organización, con información sobre las palancas que el CFO y el tesorero pueden utilizar para cumplir con los objetivos del cash flow y movilizar el cash.

El área de tesorería y los CFO suelen enfrentarse a una enorme presión para proporcionar a toda la organización el nivel adecuado de capital de trabajo (capital circulante), para satisfacer la amplia gama de obligaciones financieras de la forma más rentable.

La planificación de liquidez va más allá de la gestión de tesorería y liquidez, ofreciendo la capacidad de gestionar los fondos disponibles de distintas fuentes en diferentes plazos para financiar las operaciones actuales y las obligaciones futuras.

Las palancas típicas pueden incluir inversiones, endeudamiento, líneas de crédito y aspectos del ciclo de conversión de efectivo. Los datos de planificación de liquidez proporcionan a los equipos financieros información sobre las fuentes de efectivo para que puedan tomar decisiones rápidas a nivel empresarial.

Desafíos de la planificación de liquidez para los CFO

Los CFO y los equipos financieros se enfrentan a restricciones importantes en cuanto a la liquidez y la gestión rigurosa del cash flow disponible en cualquier momento, sobre todo en entornos volátiles en los que la inflación es elevada y los tipos de interés de los préstamos aumentan rápidamente. El CFO de hoy necesita ir más allá de la visibilidad inconsistente de los flujos a largo plazo y ser capaz de tomar decisiones estratégicas precisas.

A continuación, se presentan algunos de los desafíos clave a los que se enfrentan los CFO en la planificación de liquidez:

1. Gestión de la volatilidad: Uno de los mayores desafíos para los CFO es gestionar la volatilidad de los mercados, lo cual puede tener un impacto significativo en la planificación de liquidez. Por ejemplo, una caída o interrupción repentina del mercado (como la reciente crisis de SVB) o un evento geopolítico inesperado pueden provocar en una disminución significativa del cash flow, obligando al CFO a ajustar rápidamente su plan de liquidez.
2. Aumento de las tasas de interés: Otro desafío para los CFO es el aumento de los tipos de interés de los préstamos, que puede afectar a la planificación de la liquidez. A medida que suben los tipos de interés, aumenta el coste de los préstamos, lo que dificulta que las empresas accedan a los fondos necesarios para mantener una liquidez adecuada. Esto puede ser especialmente desafiante para las empresas altamente apalancadas o con una gran cantidad de deuda.
3. Inflación: Los directores financieros también deben tener en cuenta los efectos de la inflación, que puede afectar tanto el costo de bienes y servicios como el valor de los activos. Esto puede dificultar la previsión precisa de los flujos de tesorería y la planificación a futuro.
4. Cumplimiento normativo: Los CFO deben asegurarse de cumplir con todas las regulaciones relevantes, incluidas aquellas relacionadas con la planificación de liquidez. Esto puede incluir requisitos para mantener reservas adecuadas o cumplir con requisitos de informes específicos.
5. Incertidumbre en la economía global: Con las tensiones geopolíticas y la incertidumbre económica en muchas partes del mundo, los CFO deben estar preparados para ajustar rápidamente sus estrategias de planificación de liquidez en respuesta a las condiciones cambiantes del mercado.
6. Disrupción tecnológica: El surgimiento de nuevas tecnologías y plataformas digitales también está cambiando el panorama de la planificación de liquidez. Los CFO deben ser capaces de navegar la complejidad de estas nuevas herramientas y plataformas, garantizando al mismo tiempo la seguridad de los datos financieros de su empresa. Por ejemplo, la tendencia reciente hacia la sostenibilidad y la inversión en ESG (ambiental, social y de gobernanza), lo cual ha llevado a un mayor escrutinio de las prácticas financieras de las empresas y puede afectar su acceso al capital en el futuro.

Por ejemplo, la tendencia reciente hacia la sostenibilidad y la inversión en ESG (ambiental, social y de gobernanza), lo cual ha llevado a un mayor escrutinio de las prácticas financieras de las empresas y puede afectar su acceso al capital en el futuro.

Cómo medir el impacto de la planificación de liquidez

La mayoría de los impactos en el capital de trabajo se miden a través de métricas que incluyen el costo promedio ponderado de capital (WACC), el ciclo de conversión de efectivo (CCC) y varias métricas de deuda como gastos de interés, retorno de la deuda, etc.

• El costo promedio ponderado de capital (WACC) representa el costo promedio después de impuestos del capital de una empresa procedente de todas las fuentes. Se calcula multiplicando el costo de cada fuente de capital (deuda y capital) por su peso relevante según el valor de mercado, y luego sumando los productos para determinar el total.
• El ciclo de conversión de efectivo (CCC) es una métrica que expresa el tiempo (medido en días) que tarda una empresa en convertir sus inversiones en inventario y otros recursos en cash flow provenientes de las ventas.
• La tasa de interés promedio se puede cubrir contra la volatilidad de las tasas de interés con préstamos a tasa fija y derivados de tasas de interés.
• El margen de endeudamiento promedio se puede asegurar con deuda a largo plazo y reducir con facturas de compradores y garantías de inventario.
• El margen promedio de tesorería se puede mejorar reduciendo el costo de oportunidad en cash y maximizando el rendimiento de inversiones a corto plazo.

¿Qué afecta el cronograma de gestión de liquidez?

Cuando los plazos de pronóstico de tesorería se extienden más allá de los 90 o 120 días, la visibilidad y precisión de los pronósticos comienzan a disminuir significativamente, y las empresas a menudo se ven obligadas a invertir en plazos más cortos o comprometerse con una capacidad de endeudamiento mayor de la necesaria. Estas presiones aumentan cuando las decisiones estratégicas están limitadas o dependen de la deuda o la venta de activos para suministrar los fondos necesarios para la expansión o actividades de fusiones y adquisiciones, por ejemplo.

Cada vez más, las empresas confían en la tecnología para aumentar las fuentes disponibles de información de liquidez y hacer que la tarea de recopilar y analizar información de esas fuentes sea más detallada, precisa y significativa. Otra característica de un sistema líder es la capacidad de mejorar continuamente los procesos de previsión mediante la evaluación comparativa y la comparación del plan con los datos reales o del presupuesto con los datos reales.

Características clave de una solución de planificación de liquidez

La planificación efectiva de la liquidez es fundamental para cualquier empresa, ya que ayuda a garantizar que haya suficiente cash disponible para cumplir con las obligaciones financieras e invertir en oportunidades de crecimiento. Para respaldar esto, existen varias características clave disponibles en las soluciones modernas de Software-as-a-Service (SaaS) que pueden ayudar a los directores financieros y equipos financieros a tomar decisiones más informadas.

Una de las características más importantes es la capacidad de ampliar los horizontes de previsión. En el pasado, la planificación de la liquidez solía limitarse a previsiones a corto plazo, lo que dificultaba que los directores financieros tomaran decisiones estratégicas que afectaran la salud financiera de la empresa a largo plazo.

Sin embargo, con las soluciones modernas de SaaS, ahora es posible crear previsiones más precisas que se extiendan semanas, meses e incluso años en el futuro. Esta visibilidad ampliada permite a los directores financieros y equipos financieros planificar una variedad de escenarios y tomar decisiones más informadas sobre cómo asignar recursos.

Otra característica importante de las soluciones modernas de SaaS es su capacidad para agregar y procesar una gran cantidad de conjuntos de datos, que incluyen proyecciones de flujo de tesorería, cuentas por pagar y por cobrar, y rendimiento histórico, y proporcionar información basada en datos sobre la salud financiera de la empresa para ayudar a identificar áreas donde la liquidez puede estar en riesgo.

Esto permite que los directores financieros y equipos financieros tomen medidas proactivas para abordar estos riesgos, como asegurar financiamiento adicional u optimizar las prácticas de gestión de tesorería.

Finalmente, las soluciones modernas de SaaS suelen ofrecer paneles de control con análisis de liquidez en tiempo real para proporcionar una visibilidad total de la posición de liquidez de la empresa, teniendo en cuenta tanto los reales y las previsiones, como las deudas existentes y otras obligaciones financieras. Al analizar estos datos, los directores financieros y equipos financieros pueden identificar áreas donde la liquidez puede estar en riesgo y tomar medidas proactivas para abordar estos riesgos.

Una lista más detallada de características clave de una solución de planificación de liquidez incluye:

• Flexibilidad y configurabilidad
  Modele las previsiones de la forma que desee, con tantas iteraciones como quiera, incluidas presentaciones descendentes o ascendentes para dar soporte a distintos tipos de previsiones en su organización.
• Construcción basada en fórmulas
  Incluye o excluye los datos que desee en cada partida y total resumido.
• Múltiples previsiones en paralelo
  Ejecute varios ciclos de previsión de tesorería a la vez, diseñados con datos e hipótesis diferentes.
• Escenarios hipotéticos
  Modele previsiones frente a varios escenarios de liquidez y riesgo.
• Entrada similar a Excel
  Edición bajo demanda con un solo clic y copiar/pegar directamente en el pronóstico.
• Flujo de trabajo de presentación y revisión
  Colabore con otros usuarios, incluyendo notificaciones y comentarios.
• Análisis de variaciones
  Combínelo con Cash Analytics para obtener detalles y análisis detallados de las variaciones del pronóstico.
• Carga de datos desde cualquier lugar
  Unifique los datos de previsión del ERP, hojas de cálculo, lagos de datos y otras fuentes a través de API o interfaz de archivo.
• Flujos de tesorería mejorados por IA
  Combínelo con Cash Management AI u otras aplicaciones de IA para incluir pronósticos basados en datos como parte de tu planificación de flujos de tesorería.

¿Qué se incluye en la solución de planificación de liquidez de Kyriba?

La solución de planificación de liquidez de Kyriba es el resultado del enfoque en la innovación continua y el desarrollo de productos en todas las áreas funcionales de tesorería y finanzas que afectan la gestión de la liquidez. Las soluciones de Kyriba ayudan a las organizaciones financieras de todos los tamaños e industrias a mejorar el rendimiento financiero.

La última innovación es el conjunto de productos de Planificación y Análisis de Liquidez, que crea un sistema y una solución de gestión de la liquidez para una mejor gestión del capital circulante y previsión de flujos de tesorería a largo plazo. Las decisiones de liquidez son más enfocadas y precisas con la combinación adecuada de tecnología e informes, lo que reduce en última instancia el costo de la disponibilidad de liquidez.

La solución de liquidez de Kyriba ayuda a los tesoreros a encontrar el equilibrio adecuado y la combinación óptima entre diversas fuentes de liquidez para cumplir con las obligaciones y mantener los costos en el nivel correcto. La nueva experiencia del usuario es fácil de usar e incluye funciones para realizar análisis de escenarios, comparaciones de planes y colaboración en toda la organización financiera, lo que brinda mayor acción y perspicacia.

Con esta solución, Kyriba brinda más confianza al director financiero y al tesorero con información de previsión ampliada, así como con datos de inversión y endeudamiento para tomar decisiones de liquidez más informadas, haciendo que la previsión de tesorería sea accionable y demostrando el impacto de las decisiones de inversión y endeudamiento con datos en tiempo real y perspectivas analíticas.

Los módulos de Gestión de Tesorería, Planificación de Liquidez y Análisis de Liquidez de Kyriba brindan a los equipos de tesorería y a los líderes financieros en tesorería, FP&A, finanzas, adquisiciones y contabilidad, las herramientas e los informes interactivos que necesitan para gestionar proactivamente los ciclos de vida de la tesorería y la liquidez de principio a fin.