Planificación de la Liquidez: la Brújula del Director Financiero para 2023

Si bien hay mucho que esperar del nuevo año, hay muchas cuestiones fundamentales que seguramente convertirán la gestión de la tesorería y la liquidez en un enorme desafío para los directores financieros. El final de la era del «dinero fácil», un entorno inflacionista, una recesión inminente, el resurgimiento de COVID19, la volatilidad de las divisas y otros factores plantearán grandes desafíos a los responsables financieros en 2023. Sin embargo, con prácticas y tecnología de planificación de liquidez, los directores financieros pueden convertir dichos desafíos en oportunidades.

Desafíos de la Gestión de la Liquidez para las Finanzas en 2023

Los factores macroeconómicos y la incertidumbre subyacente mantendrán en alerta a los directores financieros durante el año 2023. La siguiente lista de responsabilidades financieras clave está experimentando un gran impacto en la actualidad:

• Gestión de tesorería y liquidez: Un mercado incierto, con capital más caro y mayores costes de liquidez, obligará a los directores financieros a ser más astutos que nunca con los instrumentos de tesorería y liquidez de las organizaciones. La planificación precisa del capital será cada vez más difícil, ya que las proyecciones a más largo plazo y la precisión de las previsiones requerirán soluciones de liquidez que ayuden a integrar y ofrecer un mejor apoyo a la toma de decisiones para el director financiero.
• Gestión de riesgos y cumplimiento normativo: Los directores financieros siempre ha sido responsables de la gestión del riesgo financiero y el cumplimiento normativo en la organización. Con los nuevos entornos de la cultura de trabajo híbrida y remota, el aumento de las ciberamenazas, los actuales disturbios geopolíticos y la creciente atención a la gestión social y medioambiental, este aspecto del trabajo del director financiero se hace cada vez más importante. Implica una gran cantidad de responsabilidades que van desde la continuidad del negocio hasta la ciberseguridad, la prevención del fraude en los pagos, hasta la estabilidad de la cadena de suministro y la gestión del capital circulante.
• Avance de la transformación digital: según una reciente encuesta mundial realizada por Everest, el 70 % de los directores financieros consideran que la inversión en tecnologías digitales es su principal prioridad. Los directores financieros suelen ser los patrocinadores ejecutivos del lanzamiento de proyectos de transformación digital que identifican los procesos esenciales que deben mejorarse. Para lo cual, ellos seleccionan y aprueban las soluciones que mejoran esos procesos hasta niveles estratégicos y proporcionan el acceso tan necesario a los indicadores clave de rendimiento (Key Performance Indicators, KPI) y los datos de forma rápida y precisa.
• Retención de talentos: El rol de los directores financieros y sus departamentos, de encontrar a las personas apropiadas con el conjunto de competencias adecuadas (competencias sociales con visión de futuro, competencias funcionales y empresariales, competencias analíticas y digitales) se ha convertido en un desafío fundamental. Además, la gran tasa de renuncias agravó aún más la cuestión, con los costes adicionales que conlleva la sustitución del talento.

Aunque estos desafíos exigen una mentalidad estratégica más firme, menos margen de error y mayor agilidad para adaptarse a unas condiciones que cambian con rapidez, también presentan oportunidades para adelantarse a los demás y obtener una ventaja competitiva en el mercado. La planificación de liquidez es una solución común a estos desafíos que puede suponer una ventaja competitiva. Esta práctica consiste en integrar los componentes de liquidez en las previsiones de tesorería. El estrechamiento de los vínculos entre la previsión de tesorería y la planificación de liquidez ofrece a los directores financieros la oportunidad de ser incluso mejores socios estratégicos de los directores ejecutivos y las juntas directivas.

Revisión de la Gestión de Tesorería y Liquidez

Adoptar una solución digital adecuada ayudará a mejorar de manera considerable la gestión de la tesorería y la liquidez, y facilitará al mismo tiempo la gestión de riesgos y el cumplimiento de la normativa. Además, la eliminación de actividades que demandan tiempo y aportan poco valor añadido, como la recopilación de datos, la consolidación y la elaboración de informes, a la vez que se proporcionan análisis eficaces, permitirá al personal financiero crecer y convertirse en mejores socios estratégicos de la empresa.

A continuación, se indican algunas áreas en las que los directores financieros deberían centrarse al renovar la gestión de la tesorería y la liquidez:

• Visibilidad de la tesorería en tiempo real: antes de la pandemia, muchas organizaciones consideraban la previsión de tesorería como un informe financiero periódico más, que se realizaba semanal o mensualmente. Sin embargo, en 2020, la previsión de tesorería pasó a ser una de las principales necesidades de la directiva de alto nivel y de las juntas directivas. Actualizar el flujo de caja diariamente, o incluso varias veces al día, es imprescindible. A medida que comenzamos un volátil 2023, está muy claro que un proceso de planificación de liquidez en tiempo real ayudará a las organizaciones a superar de forma proactiva los inciertos acontecimientos macroeconómicos y empresariales.
• Precisión de las previsiones con capacidades de planificación de varios escenarios: Otra lección que aprendimos en la pandemia fue la necesidad de contar con previsiones de tesorería y liquidez muy precisas y casi en tiempo real. La elaboración de una previsión de tesorería y liquidez de calidad consta de dos partes. La primera es la precisión de los datos históricos de la empresa recopilados de diversas fuentes en el ecosistema de la organización. Una solución permite esto al brindar la capacidad dinámica de separar y segmentar fácilmente los datos en información granular subyacente para evitar una visión consolidada poco transparente. En segundo lugar, la eficacia para predecir los estados futuros bajo distintos escenarios. Una solución prudente para este dilema es la planificación avanzada de escenarios «hipotéticos», que utiliza funciones como la visualización de datos integrados y la inteligencia artificial para predecir las probabilidades de que un cliente pague sus facturas.
• Programas de mejora de la tesorería: con una financiación externa cada vez más escasa y costosa, los directores financieros tendrán que buscar en su organización, cada vez más, la generación de flujo de caja libre para financiar la empresa. Las soluciones digitales que pueden proporcionar visibilidad en tiempo real de los flujos de tesorería y el ciclo de conversión de efectivo son el primer paso. Esto debe complementarse con un enfoque gradual para mejorar los KPI de la conversión de efectivo, como DSO (periodo medio de cobro) o DPO (periodo medio de pago). La mejora de estos KPI puede liberar millones de dólares retenidos en el Capital Circulante. Los directores financieros pueden lanzar o ampliar un programa de factorización para reducir el DSO o iniciar, o ampliar, una iniciativa de financiación de la cadena de suministro que pueda ayudar a optimizar el DPO de la organización. En 2023, estos programas deberán unificarse e integrarse de forma sistemática en una iniciativa de previsión de tesorería y planificación de liquidez más holística y que abarque toda la empresa. Esto permitirá una visión de 360° de todas las variables de liquidez, con funciones de información y cumplimiento y análisis avanzados para optimizar la toma de decisiones. Esto solo es posible si la organización utiliza una plataforma de gestión de la liquidez empresarial única y específica.

Los Directores Financieros toman la Iniciativa

El nuevo año ya está plagado de incertidumbre y escepticismo. El Fondo Monetario Internacional acaba de publicar sus perspectivas para 2023, en las que prevé un débil crecimiento mundial. Los directores financieros tienen un largo camino por delante, pero con la mentalidad, las soluciones y el enfoque proactivo adecuados, deberían estar en mejores condiciones para dirigir su organización en estos tiempos turbulentos y emerger como líderes en la nueva maratón económica. Saber cuándo hay que correr más deprisa y cuándo hay que ir más despacio marcará la diferencia. Obtenga más información sobre las iniciativas de Kyriba para liderar la gestión de la liquidez y mejorar la toma de decisiones del director financiero.