Qu’est-ce que la gestion du besoin en fonds de roulement ?

La gestion du besoins fonds de roulement ou BFR, est la gestion des actifs et passifs à court terme d’une entreprise pour garantir l’utilisation la plus efficace des ressources et maintenir la santé financière de l’entreprise.

La gestion du fonds de roulement implique l’équilibrage des actifs et passifs courants d’une entreprise, tels que les liquidités, les comptes clients, les stocks, les comptes fournisseurs et autres dettes à court terme. Les entreprises utilisent la gestion du fonds de roulement pour maintenir le niveau optimal d’actifs et de passifs courants afin de répondre à leurs besoins opérationnels tout en préservant la liquidité.

Comment est-il calculé ?

Le BFR est le montant du capital disponible qu’une entreprise détient et qu’elle peut facilement utiliser pour ses opérations quotidiennes. Le fonds de roulement est représentatif de la santé financière à court terme d’une entreprise, de sa liquidité et de son bien-être financier. Un fonds de roulement positif montre qu’une entreprise peut faire face à ses obligations à court terme et maintenir ses opérations quotidiennes.

Il est calculé en soustrayant les passifs courants d’une entreprise de ses actifs courants.

Fonds de roulement = Actifs courants – Passifs courants

De plus, il peut être utile de calculer le ratio du fonds de roulement, également connu sous le nom de ratio courant ou de liquidité. Pour calculer le ratio du fonds de roulement, il faut diviser les actifs courants d’une entreprise par ses passifs courants.

Pourquoi le fonds de roulement est-il important ?

Le fonds de roulement est important car il est une partie essentielle de la santé financière de toute entreprise. Il représente le cash utilisé pour financer les opérations quotidiennes, payer les factures et faire des investissements.

Si les entreprises ne gèrent pas avec succès leur fonds de roulement, elles peuvent avoir du mal à payer leurs factures, à embaucher de nouveaux employés, à moderniser leur équipement ou à investir dans de nouveaux projets. Une gestion efficace du besoin en fonds de roulement est essentielle pour piloter l’entreprise.

Que signifie un fonds de roulement négatif ?

Un BFR négatif se produit lorsque les passifs courants d’une entreprise sont supérieurs à ses actifs courants. Étant donné que le fonds de roulement est une mesure utile de l’efficacité avec laquelle une entreprise fonctionne, s’il est négatif cela indique qu’une entreprise ne finance pas ses besoins opérationnels quotidiens.

Un capital négatif signifie qu’une entreprise a du mal à rembourser sa dette à court terme avec ses actifs liquides et peut avoir du mal à respecter ses obligations financières. Un fonds de roulement négatif peut être un signe de difficultés financières. D’autre part, un excédent de fonds de roulement peut signifier qu’un trop grand montant d’argent est alloué aux opérations quotidiennes.

Les conséquences d’un BFR négatif comprennent :

• Des problèmes de flux de trésorerie, car l’entreprise ne peut pas respecter ses obligations financières
• Une rentabilité réduite
• Une baisse de la cote de crédit de l’entreprise
• L’incapacité à obtenir un financement supplémentaire

Si un fonds de roulement négatif n’est pas résolu, il peut conduire à l’insolvabilité de l’entreprise.

Comment optimiser le fonds de roulement ?

Optimiser le BFR implique de trouver le bon équilibre entre les actifs courants et les passifs courants pour obtenir l’utilisation la plus efficace des ressources. Cela nécessite une évaluation soigneuse des domaines clés, tels que la gestion des stocks, les comptes clients, les comptes fournisseurs et la prévision des flux de trésorerie. En termes simples, optimiser le fonds de roulement signifie mobiliser la liquidité en injectant de l’argent dans les chaînes d’approvisionnement.

L’utilisation d’un programme de fonds de roulement est un moyen efficace d’optimiser le fonds de roulement. Un programme de fonds de roulement fonctionne pour réduire le risque de la chaîne d’approvisionnement et optimiser le flux de trésorerie pour répondre aux besoins de liquidité de l’entreprise grâce à des solutions de financement des dettes et de financement des créances. De tels programmes permettent aux organisations de tirer pleinement parti de leur chaîne d’approvisionnement et d’optimiser les conditions de paiement, tout en améliorant la relation entre l’acheteur et le fournisseur.

Un programme pour optimiser le fonds de roulement peut impliquer d’offrir aux fournisseurs la possibilité de prendre des paiements anticipés pour les factures à la demande.

Avec un programme en place, les organisations peuvent facilement associer des objectifs de durabilité à des incitations financières.

Une autre solution de financement des fournisseurs est le reverse factoring ; il optimise les flux de trésorerie en permettant aux fournisseurs d’être payés plus tôt.