組込型金融から組込型財務へ : 企業におけるその意味

「組込型金融 (Embedded Finance; エンベッド・ファイナンス)」とは、金融サービスを非金融プラットフォームやサービスに統合することで、「必要な時に・必要に応じて」金融サービスを提供することを目指す実践的な取組みです。近過去において、決済、貸付、投資などの金融サービスを利用するためには、銀行を訪れるか、金融サービス提供者のポータルやコールセンターに向かう必要がありました。しかし、ソフトウェア・プラットフォーム、ソフトウェア・イネーブラー、銀行の DX (デジタル・トランスフォーメーション) により、金融サービスは今や非金融サービスの文脈にシームレスに統合、つまり「組込む」ことが可能になりました。これは金融サービスの提供と消費の方法を革新しています。顧客向けの組込型金融のユースケースの中で最も顕著なのは決済です。

消費者の文脈でよく話題になる「組込型金融」や「組込型決済」は、B2B の文脈でも次第に注目を集めています。Bain の 2021 年の推計によれば、B2B の決済総額は 27.5 兆ドルに達し、債権と債務がその価値の 90% を占めています。この量は 2026 年には 33.3 兆ドルに達すると予想されています。組込型決済は B2B 決済量の一桁パーセントを占めています。B2B の組込型決済は、2021 年の 0.7 兆ドル (シェア 2.5%) から 2026 年には 2.6 兆ドル (シェア 7.8%) に増加すると予想されています。ACH が組み込み決済量の大部分を占めており、カードからの一部分が寄与しています。この遷移は、ビジネスシステムやプロセスに金融サービスをシームレスに組み込むことを可能にするオープンバンキングと API の台頭により、ますます可能になっています。

API が存在しなかった頃、金融サービスを既存のビジネスプロセスに直接組み込むことは複雑でした。たとえば、ある銀行からの支払を ERP に組み込むのに 6 ～ 8 ヶ月以上もかかることがありました。この長い市場投入までの時間は、多くの複雑性 (例えば、複数の ERP、カスタマイズ、特化したリソースの必要性やその欠如など) が原因でした。金融サービスを組み込むためのオンボーディング時間と投資は、しばしばその利益を上回っていました。これは複数の銀行との関係を持つ中堅市場や大企業にとってさらに複雑でした。

SaaS モデル (サービスとしてのソフトウェア提供モデル) を利用するソフトウェア・イネーブラーの台頭は、組込み体験を提供する上で重要でした。これらの組込型金融ソリューションは、ホスト間接続を使用してビジネスプロセスに支払や他の金融サービスを可能にすることから始まり、従来の銀行ポータルの役割を減らしました。真に組込みの体験を可能にするために、API は銀行やソフトウェア・イネーブラーからますます利用可能になっています。

米国や他の地域の銀行は API への大きな投資を行っています。ヨーロッパでは、PSD2 などの規制がこの遷移を支援していますが、米国では市場が主導しています。銀行の動機は、複雑性の低減、機動性の向上、パートナーの活用、規制遵守の確保、およびイノベーションの推進などです。これらの API の 75% 以上が内部使用向けで、残りはパートナーや開発者を通じて配布目的で使用されます。パートナーは、企業が複数の銀行のAPI実装を取り扱う際の時間と労力を節約するためのエンブレムとして機能します。パートナーを通じて複数の銀行 API にシームレスにアクセスできることで、企業は組織の運用目標に沿った財務やその他のビジネスプロセスを自動化することが可能となります。

例えば、財務担当者とグループ内支払アナリストが組織内のメッセージ・プラットフォーム (例：Microsoft Teams) を使用してカウンターパーティーへの緊急支払について話し合うシナリオを考えてみてください。従来ならば、アナリストが別のシステム (銀行ポータルや TMS など) にアクセスして支払を開始、承認、そして実行する必要がありました。しかし、オープン API の力により、このようなリクエストはメッセージ・システムのコンテクスト内で発生し、承認され、実行されるようになりました。これにより、アカウントの開始と終了の残高に対するリアルタイムの可視性が提供されます。全てのプロセスはメッセージ交換のコンテクスト内で安全に実行されるため、コンテクストを切り替える必要はありません。この例は、金融サービスである支払いが、必要な時点、つまり企業のメッセージ・プラットフォーム上の会話で効率的かつシームレスに提供されるという、組込型金融の本質を捉えています。

API はまた、上流または下流のプロセス / システムの近代化の触媒として機能することもあります。例えば、既存のシステム (例えばウェブポータル) が、FTP ベースの遅いレガシープロセスを介して社内間の貸付を管理する支援を行っている場合、そのシステムを全体として取り替えることなく近代化することが可能です。API を利用すれば、同じシステムがリアルタイムの社内間貸付のリクエストを処理し、トレジャリー・マネジメント・システム (TMS) と同期することができます。

組込型金融から組込型財務 (エンベッド・トレジャリー) へ

組込型金融の台頭と API の採用は、金融サービスが提供され、消費される方法を変革しています。ソフトウェア・エンブレムと銀行の助けを借りて、企業は現在、金融サービスを既存のシステムとプロセスにシームレスに統合し、効率を向上させ、複雑さを減らすことができます。このトレンドを受け入れる企業は、今後数年間で大きな優位性を享受する可能性があります。企業は、API を変革戦略に追加し、銀行やサービスプロバイダーと積極的に話し合い、可能性を探るべき時期を迎えていると言えるでしょう。

弊社は NACHA の 4 月のイベント「Smarter, Faster Payments 2023」に「統合パートナーシップを通じた組込み支払体験の最大化」についてのパネルディスカッションに参加予定です。組込型金融サービスの未来に情熱をお持ちの皆さんとお会いできることを楽しみにしています !