Qu’est-ce que le Liquidity Planning ?

Le Liquidity Planning est une évolution de la prévision de trésorerie traditionnelle, qui entoure la prévision de trésorerie avec des données permettant de prendre de meilleures décisions en matière de liquidité. La planification de liquidité rend la prévision exploitable en reliant le résultat de la prévision de trésorerie – combien d’argent l’organisation s’attend à avoir – avec des informations sur les leviers que le DAF et le trésorier peuvent actionner pour atteindre les objectifs de flux de trésorerie et mobiliser les liquidités.

Le trésorier et les DAF sont souvent soumis à une énorme pression pour fournir à l’ensemble de l’organisation le bon niveau de fonds de roulement (capital d’exploitation), afin de répondre à la vaste gamme d’obligations financières de manière rentable.

Le Liquidity Planning va au-delà de la gestion de trésorerie et de liquidité, offrant la possibilité de gérer les fonds disponibles provenant de différentes sources sur des horizons de temps variables pour financer les opérations actuelles et les obligations futures.

Les leviers typiques peuvent inclure l’investissement, l’emprunt, les facilités de crédit et les aspects du cycle de conversion de trésorerie. Les données de planification de liquidité indiquent aux équipes financières où se trouvent les sources de trésorerie, afin qu’elles puissent exécuter rapidement les décisions à l’échelle de l’entreprise.

Défis du Liquidity Planning pour les DAF

Les DAF et les équipes financières sont fortement contraints en matière de liquidité et de gestion serrée des flux de trésorerie disponibles à tout moment, en particulier dans des environnements volatils où l’inflation est élevée et les taux d’emprunt augmentent rapidement. Le DAF d’aujourd’hui doit aller au-delà d’une visibilité incohérente sur les flux à long terme et être capable de prendre des décisions stratégiques précises.

Voici quelques-uns des principaux défis auxquels les DAF sont confrontés dans la planification de liquidité :

Gérer la volatilité : l’un des plus grands défis pour les DAF est de gérer la volatilité des marchés, qui peut avoir un impact significatif sur la planification de liquidité. Par exemple, un retournement soudain du marché ou une interruption (comme la récente crise SVB) ou un événement géopolitique inattendu peut entraîner une baisse importante des flux de trésorerie, obligeant le DAF à ajuster rapidement son plan de liquidité.

Augmentation des taux d’intérêt : un autre défi pour les DAF est l’augmentation des taux d’emprunt, qui peut impacter la planification de liquidité. À mesure que les taux d’intérêt augmentent, le coût de l’emprunt augmente, rendant plus difficile pour les entreprises d’accéder aux fonds dont elles ont besoin pour maintenir une liquidité adéquate. Cela peut être particulièrement difficile pour les entreprises très endettées ou ayant une grande quantité de dettes.

Inflation : Les DAF doivent également faire face aux effets de l’inflation, qui peuvent impacter à la fois le coût des biens et services et la valeur des actifs. Cela peut rendre plus difficile la prévision précise des flux de trésorerie et la planification pour l’avenir.

Conformité réglementaire : Les DAF doivent s’assurer qu’ils respectent toutes les réglementations pertinentes, y compris celles relatives à la planification de liquidité. Cela peut inclure des exigences pour maintenir des réserves adéquates ou se conformer à des exigences spécifiques en matière de reporting.

Incertitude dans l’économie mondiale : Avec les tensions géopolitiques et les incertitudes économiques persistantes dans de nombreuses régions du monde, les DAF doivent être prêts à ajuster rapidement leurs stratégies de planification de liquidité en réponse aux conditions changeantes du marché.

Perturbation technologique : L’essor des nouvelles technologies et des plateformes numériques modifie également le paysage de la planification de liquidité. Les DAF doivent être capables de naviguer dans la complexité de ces nouveaux outils et plateformes, tout en garantissant la sécurité des données financières de leur entreprise.

Par exemple, la tendance récente vers la durabilité et l’investissement ESG (environnemental, social et gouvernance), qui a conduit à un examen plus approfondi des pratiques financières des entreprises et peut impacter leur accès au capital à l’avenir.

Comment mesurer l’impact du Liquidity Planning

La plupart des impacts sur, et provenant du fonds de roulement sont mesurés à travers des indicateurs tels que le coût moyen pondéré du capital (WACC), le cycle de conversion de trésorerie (CCC) et divers indicateurs de dette tels que les frais d’intérêt, le rendement sur la dette, etc.

Le coût moyen pondéré du capital (WACC) représente le coût moyen après impôts du capital d’une entreprise provenant de toutes les sources. Le WACC est calculé en multipliant le coût de chaque source de capital (dette et capitaux propres) par son poids pertinent par valeur marchande, puis en additionnant les produits pour déterminer le total.

Le cycle de conversion de trésorerie (CCC) est un indicateur qui exprime le temps (mesuré en jours) qu’il faut à une entreprise pour convertir ses investissements en stocks et autres ressources en flux de trésorerie provenant des ventes.

Le taux d’intérêt moyen peut être couvert contre la volatilité des taux d’intérêt avec des emprunts à taux fixe et des produits dérivés sur taux d’intérêt

La marge d’emprunt moyenne peut être sécurisée avec une dette à long terme et réduite avec des factures d’achat et des garanties sur les stocks

La marge de trésorerie moyenne peut être améliorée en réduisant le coût d’opportunité sur la trésorerie et en maximisant le rendement sur les investissements à court terme.

Les conséquences sur le calendrier de gestion de liquidité

Lorsque les prévisions de trésorerie s’étendent au-delà de 90 ou 120 jours, la visibilité et la précision des prévisions commencent à diminuer considérablement, et les entreprises sont souvent obligées d’investir pour des échéances plus courtes ou de s’engager à plus de capacité d’endettement que nécessaire. Ces pressions commencent à augmenter lorsque les décisions stratégiques sont limitées ou reposent sur l’endettement ou la vente d’actifs pour fournir les fonds nécessaires à l’expansion ou aux activités de fusion et acquisition, par exemple.

De plus en plus, les entreprises s’appuient sur la technologie pour augmenter les sources disponibles d’informations sur la liquidité et faciliter la tâche d’agrégation et d’analyse des informations provenant de ces sources, les rendant plus précises et significatives. Un autre attribut d’un système de pointe est la capacité à améliorer continuellement vos processus de prévision grâce au benchmarking et à la comparaison des plans par rapport aux réalisations ou des budgets par rapport aux réalisations.

Caractéristiques clés d’une solution de Liquidity Planning

Un Liquidity Planning efficace est essentielle pour toute entreprise, car elle permet de garantir qu’il y a suffisamment de liquidités disponibles pour répondre aux obligations financières et investir dans des opportunités de croissance. Pour soutenir cela, il existe plusieurs caractéristiques clés disponibles dans les solutions modernes en tant que service (SaaS) qui peuvent aider les DAF et les équipes financières à prendre des décisions mieux informées.

L’une des caractéristiques les plus importantes est la possibilité d’étendre les horizons de prévision. Par le passé, la planification de liquidité était souvent limitée aux prévisions à court terme, ce qui rendait difficile pour les DAF de prendre des décisions stratégiques qui auraient un impact sur la santé financière de l’entreprise à long terme.

Cependant, avec les solutions SaaS modernes, il est désormais possible de créer des prévisions plus précises qui s’étendent sur des semaines, des mois, voire des années. Cette visibilité étendue permet aux DAF et aux équipes financières de planifier divers scénarios et de prendre des décisions plus éclairées sur l’allocation des ressources.

Une autre caractéristique importante des solutions SaaS modernes est leur capacité à agréger et à traiter d’énormes ensembles de données, y compris les prévisions de flux de trésorerie, les comptes débiteurs et créditeurs, et les performances historiques, et à fournir des informations basées sur les données sur la santé financière de l’entreprise pour aider à identifier les zones où la liquidité peut être menacée.

Cela permet aux DAF et aux équipes financières de prendre des mesures proactives pour faire face à ces risques, tels que sécuriser un financement supplémentaire ou optimiser les pratiques de gestion de trésorerie.

Enfin, les solutions SaaS modernes offrent généralement des tableaux de bord avec des analyses de liquidité en temps réel pour fournir une vue globale de la position de liquidité de l’entreprise, en tenant compte des flux de trésorerie actuels et prévus, ainsi que de la dette existante et des autres obligations financières. En analysant ces données, les DAF et les équipes financières peuvent identifier les zones où la liquidité peut être menacée et prendre des mesures proactives pour faire face à ces risques.

Une liste plus détaillée des caractéristiques clés d’une solution de Liquidity Planning comprend :

• Flexibilité et configurabilité

Modélisez les prévisions comme vous le souhaitez avec autant d’itérations que vous le souhaitez, y compris des présentations descendantes ou ascendantes pour prendre en charge différents types de prévisions dans votre organisation.

• Construction basée sur des formules

Incluez ou excluez les données que vous souhaitez dans chaque élément de ligne et total récapitulatif.

• Prévisions multiples et parallèles

Exécutez plusieurs cycles de prévision de trésorerie en même temps, conçus avec différentes données et hypothèses.

• Scénarios « what-if »

Modélisez les prévisions par rapport à divers scénarios de liquidité et de risque.

• Saisie de type Excel

Modification à la demande en un seul clic et copier/coller directement dans la prévision.

• Flux de travail de soumission et de révision

Collaborez avec d’autres utilisateurs, y compris des notifications et des commentaires.

• Analyse des écarts

Combinez avec Cash Analytics pour des détails et des analyses approfondies sur les écarts de prévision.

• Chargement de données à partir de n’importe où

Unifiez les données de prévision provenant des ERP, des tableurs, des lacs de données et d’autres sources via API ou interface de fichier.

• Flux de trésorerie améliorés par l’IA

Combinez avec Cash Management AI ou d’autres applications IA pour inclure des prévisions basées sur les données dans votre planification des flux de trésorerie.

Ce qui est inclus dans la solution de Liquidity Planning de Kyriba

La solution de Liquidity Planning de Kyriba est le résultat de l’accent mis sur l’innovation continue et le développement de produits dans les domaines fonctionnels de la trésorerie et de la finance ayant un impact sur la gestion de la liquidité. Les solutions Kyriba aident les organisations financières de toutes tailles et de tous secteurs à améliorer leurs performances financières.

La dernière innovation est la suite de produits de planification et d’analyse de la liquidité, qui crée un système et une solution de gestion de la liquidité pour une meilleure gestion du fonds de roulement et des prévisions de flux de trésorerie sur des horizons plus longs. Les décisions de liquidité sont plus ciblées et précises avec le bon mélange de technologie et de reporting, réduisant finalement le coût de disponibilité de la liquidité.

La solution de liquidité de Kyriba aide les trésoriers à trouver le bon équilibre et le bon mélange entre les différentes sources de liquidité pour répondre aux obligations tout en maintenant les coûts au bon niveau. La nouvelle expérience utilisateur est facile à utiliser et comprend des fonctionnalités pour rendre l’analyse de scénarios, les comparaisons de plans et la collaboration au sein de l’organisation financière plus concrètes et informatives.

Avec cette solution, Kyriba crée davantage de confiance pour le DAF et le trésorier en élargissant les informations de prévision, ainsi qu’en fournissant des données sur les investissements et les emprunts pour prendre des décisions de liquidité plus éclairées, rendant les prévisions de trésorerie exploitables, démontrant l’impact des investissements et des décisions d’emprunt avec des données en temps réel et des informations analytiques.

Les modules de gestion de trésorerie, de Liquidity Planning et d’analyse de liquidité de Kyriba offrent aux équipes de trésorerie et aux responsables financiers des domaines de la trésorerie, de la planification et analyse financières (FP&A), de la finance, des achats et de la comptabilité les outils et les rapports interactifs dont ils ont besoin pour gérer de manière proactive les cycles de trésorerie et de liquidité de bout en bout.