Gestione della liquidità: linee guida di orientamento per i CFO nel 2023

Nonostante le aspettative per il nuovo anno siano entusiasmanti, molte questioni critiche renderanno sicuramente la gestione di cassa e della liquidità una enorme sfida per i CFO. La fine dell’era del “denaro a buon mercato“, un contesto inflazionistico, una incombente recessione, una recrudescenza del COVID-19, la volatilità dei cambi e altro ancora rappresenteranno sfide impegnative per i responsabili finanziari nel 2023. Ma grazie alle prassi e alla tecnologia di pianificazione della liquidità, i CFO possono trasformare queste sfide in opportunità.

Le sfide relative alla gestione della liquidità per la finanza nel 2023

I fattori macroeconomici e l’incertezza di fondo terranno i CFO con il fiato sospeso per tutto il 2023. Il seguente elenco di responsabilità finanziarie chiave sta attualmente subendo un forte impatto:

• Gestione del flusso di cassa e della liquidità: un mercato incerto, con capitali più costosi e costi della liquidità più elevati, costringerà i CFO a essere più accorti che mai rispetto ai flussi di cassa e agli strumenti di liquidità delle organizzazioni. Un’accurata pianificazione del capitale diventerà sempre più difficile, poiché le proiezioni a lungo termine e la precisione delle previsioni richiederanno soluzioni di liquidità per contribuire ad aggregare e fornire un migliore sostegno decisionale al CFO.
• Gestione del rischio e della conformità: i CFO sono sempre stati responsabili della governance della gestione del rischio finanziario e del garantire la conformità all’interno dell’organizzazione. Con le nuove impostazioni della cultura del lavoro ibrido/remoto, le crescenti minacce informatiche, gli attuali disordini geopolitici e la crescente attenzione agli ESG, tale aspetto del ruolo del CFO è diventato ancora più importante. Comporta una pletora di responsabilità che vanno dalla continuità aziendale alla sicurezza informatica e dalla prevenzione delle frodi nei pagamenti alla stabilità della supply chain, passando per la gestione del capitale circolante.
• Avanzamento della trasformazione digitale: secondo un recente sondaggio globale condotto da Everest, il 70% dei CFO ha individuato negli investimenti in tecnologie digitali la priorità assoluta. I CFO sono solitamente gli sponsor esecutivi del lancio di progetti di trasformazione digitale che identificano i processi critici da migliorare. Quindi selezionano e approvano le soluzioni che elevano tali processi a livelli strategici e forniscono l’accesso tanto necessario agli approfondimenti sui KPI/dati in modo rapido e accurato.
• Mantenimento dei talenti: con l’ampliamento del ruolo dei CFO e dei dipartimenti finanziari, trovare le persone giuste con le giuste competenze (“soft skill” con uno sguardo al futuro, competenze funzionali e di business, competenze analitiche e digitali) è diventata una sfida critica. Inoltre, le grandi dimissioni hanno ulteriormente aggravato la questione, con costi aggiuntivi per la sostituzione dei talenti.

Se da un lato queste sfide richiedono una mentalità strategica più forte, un minor margine di errore e una maggiore agilità per adattarsi a condizioni in rapido cambiamento, dall’altro presentano anche opportunità per anticipare i tempi e ottenere un vantaggio competitivo sul mercato. Una soluzione comune a queste sfide, che può creare un vantaggio competitivo, si trova nella pianificazione della liquidità. Tale prassi prevede l’inserimento di componenti di liquidità nelle previsioni del flusso di cassa. La creazione di legami più stretti tra la previsioni del flusso di cassa e la pianificazione della liquidità offre ai CFO le opportunità di essere partner strategici ancora migliori per gli amministratori delegati (CEO) e i consigli di amministrazione.

Rivoluzione della gestione di cassa e della liquidità

L’adozione di una soluzione digitale appropriata contribuirà a migliorare drasticamente la gestione del flusso di cassa e della liquidità, facilitando al contempo la gestione del rischio e il rispetto della conformità. Inoltre, l’eliminazione di attività dispendiose in termini di tempo e a basso valore aggiunto, come la raccolta dei dati, il consolidamento e la creazione di report, e la fornitura di analisi potenti consentiranno ai talenti della finanza di crescere e di diventare migliori partner aziendali strategici.

Di seguito vengono elencate alcune aree su cui i CFO dovrebbero concentrarsi durante il rinnovamento della gestione del flusso di cassa e della liquidità.

• Visibilità di cassa in tempo reale: prima della pandemia, molte organizzazioni consideravano le previsioni del flusso di cassa solo come un altro rapporto finanziario periodico condotto settimanalmente o mensilmente. Tuttavia, il 2020 ha portato le previsioni di cassa in primo piano tra le esigenze dei vertici aziendali e dei consigli di amministrazione. Aggiornare il flusso di cassa quotidianamente, se non più volte al giorno, è un obbligo. All’inizio di un 2023 volatile, è chiaro che un processo di pianificazione della liquidità in tempo reale aiuterà le organizzazioni a gestire in modo proattivo gli incerti eventi macroeconomici e legati all’attività.
• Accuratezza delle previsioni con capacità di pianificazione di scenari multipli: un’altra lezione appresa durante la pandemia è stata la necessità di previsioni altamente accurate e quasi in tempo reale del flusso di cassa e della liquidità. La costruzione di previsioni del flusso di cassa e della liquidità si articola in due parti. La prima è l’accuratezza dello storico dei dati aziendali raccolti da più fonti nell’ecosistema dell’organizzazione. Una soluzione consente di ottenere tale risultato fornendo la capacità dinamica di suddividere a più livelli facilmente i dati in informazioni granulari inferiori per evitare una opaca visione consolidata. La seconda è l’efficacia nel prevedere gli stati futuri in diversi scenari. Una soluzione prudente per questo dilemma è la pianificazione avanzata degli scenari What-if (cosa accadrebbe se…), che utilizza funzionalità come la visualizzazione dei dati integrati e l’intelligenza artificiale per prevedere quando probabilmente un cliente pagherà le fatture.
• Programmi di miglioramento del flusso di cassa: con i finanziamenti esterni sempre più scarsi e costosi, i CFO dovranno guardare sempre più all’interno della propria organizzazione per generare flussi di cassa disponibili per finanziare l’attività. Le soluzioni digitali in grado di fornire visibilità in tempo reale sui flussi di cassa e ciclo di conversione in contanti sono il primo passo. A questo deve seguire un approccio graduale per migliorare i KPI di conversione in contanti, come il DSO o il DPO. Il miglioramento di questi KPI può liberare milioni di dollari intrappolati nel capitale circolante. I CFO possono lanciare o ampliare un programma di factoring per ridurre il DSO o avviare o espandere un’iniziativa di supply chain finance che possa contribuire a ottimizzare il DPO per l’organizzazione. Nel 2023, questi programmi dovranno essere sistematicamente unificati e integrati in un’iniziativa più olistica delle previsioni del flusso di cassa e di pianificazione della liquidità a livello aziendale. Ciò consentirà di avere una visione a 360° della liquidità a tutti i livelli, con funzionalità di reporting, rispetto della conformità e analisi avanzate per ottimizzare il processo decisionale. Tutto ciò può avvenire solo se l’organizzazione si avvale di un’unica piattaforma di gestione della liquidità aziendale appositamente realizzata.

I CFO prendono il comando

Il nuovo anno è già all’insegna dell’incertezza e del cinismo. Il Fondo monetario internazionale ha recentemente pubblicato le proprie prospettive per il 2023, prevedendo una debole crescita a livello globale. I CFO devono seguire un lungo percorso, ma con la giusta mentalità, le giuste soluzioni e un approccio proattivo. Dovrebbero essere in grado di guidare la propria organizzazione attraverso questi tempi turbolenti e di emergere come leader nella nuova maratona economica. Sapere quando correre più velocemente e quando rallentare segnerà la differenza. Per saperne di più sull’impegno di Kyriba nella gestione della liquidità e nell’offrire un processo decisionale migliore al CFO.