La volatilité des taux de change légitime d’avantage l’usage de logiciels de trésorerie.

En tant que praticien de la trésorerie et consultant, j’ai souvent constaté la difficulté d’obtenir l’approbation budgétaire pour l’achat d’un système de gestion de trésorerie (TMS).

La trésorerie doit généralement démontrer au directeur financier en quoi l’adoption d’un TMS bénéficiera à toute l’organisation, mais la concurrence avec d’autres demandes de projets peut être un véritable défi. Cependant, la gestion de la volatilité des taux de change peut ouvrir des opportunités pour la trésorerie.

Priorité à la gestion des risques de change

Souvent, l’équipe de trésorerie identifie comment une solution de gestion de trésorerie éliminera les points de douleur clés et calcule un ROI intéressant. Pourtant, la trésorerie ne parvient pas à obtenir l’approbation du projet.

Votre capacité à fonctionner avec des données imparfaites peut jouer contre vous ; les problèmes que vous vous efforcez de résoudre avec un TMS ne sont pas immédiatement visibles pour la direction.

En outre, la trésorerie n’est rarement pas le seul service demandant une approbation de projet. Vous êtes généralement en concurrence avec d’autres services ayant d’autres problèmes pour l’allocation de capital.

Vous devez donc non seulement montrer un ROI solide, mais aussi l’impact bénéfique sur l’entreprise pour prouver pourquoi votre projet devrait être priorisé par rapport aux autres.

La volatilité des taux de change n’est pas uniquement un problème de trésorerie, c’est un enjeu corporatif. Dans l’élaboration de votre argumentaire commercial, avez-vous identifié et résolu les problèmes liés à votre processus actuel de gestion des risques de change ?

Quelle a été votre exposition prévue aux taux de change ? Quel a été l’impact de la volatilité des devises sur les bénéfices nets ? Si votre entreprise est fortement exposée à la volatilité des devises étrangères, était-ce la première ou la deuxième raison que vous avez articulée pour justifier votre besoin d’un TMS ?

Je suggère que cela devrait être la raison principale que vous avancez dans votre argumentaire auprès de la direction. Je vais maintenant expliquer pourquoi cela devrait être votre stratégie pour obtenir l’approbation de votre projet TMS.

Explosion de la volatilité des devises

Selon le rapport sur l’impact des devises de janvier 2023 de Kyriba, les entreprises nord-américaines ont subi des impacts négatifs stupéfiants de 43,15 milliards de dollars en raison de la volatilité des devises.

Le pool combiné des entreprises nord-américaines et européennes a rapporté 17,04 milliards de dollars d’effets favorables et 47,18 milliards de dollars d’effets contraires au troisième trimestre de 2022. Réduire ces effets contraires nécessite une identification précise de vos expositions et la mise en œuvre des stratégies les plus rentables pour atténuer le risque de change.

Si votre entreprise présente une exposition significative aux devises, cela devrait faire partie de votre diligence raisonnable dans le choix d’un partenaire TMS.

Une solution ponctuelle en gestion des changes manquera d’intégration avec votre prévision de trésorerie et l’automatisation des processus de comptabilité de trésorerie, de comptabilité de couverture et de flux de travail de paiement, offrant moins de productivité et d’avantages économiques qu’un TMS avec une fonction intégrée de gestion des risques de change.

En matière de gestion des risques de change, la plupart des entreprises ont du mal à avoir une vision précise de leur exposition aux devises. Si vous devez collecter des informations auprès de systèmes disparates et d’opérations à travers le monde, cela peut entraîner des données incomplètes, obsolètes ou erronées.

En conséquence, la couverture des risques de change basée sur des données imparfaites produit des résultats inattendus et imparfaits.

La volatilité des devises et son impact sur les bénéfices de l’entreprise affectent le cours des actions, le rendement des actionnaires, le coût d’emprunt et les dépenses en capital. Des impacts monétaires inattendus peuvent donner l’impression que l’entreprise est mal gérée.

Clairement, il s’agit d’un problème majeur pour le directeur financier et la haute direction, c’est pourquoi vous devriez en faire la principale raison de votre besoin d’un TMS.

La valeur de données complètes sur l’exposition aux devises

La plateforme de gestion de liquidité d’entreprise de Kyriba peut collecter automatiquement des données détaillées sur les expositions à partir de systèmes disparates.

De nombreuses entreprises identifient leurs expositions avec une précision de 75% ou moins. Kyriba peut améliorer cela à 90% ou plus, entraînant une réduction significative de la volatilité. Cela peut représenter des dizaines de millions de dollars, selon la taille de vos expositions et l’amélioration de la précision.

À droite se trouve un graphique récapitulatif des avantages qu’une entreprise multinationale cotée en bourse recevrait après la mise en œuvre de la plateforme de liquidité d’entreprise de Kyriba, en excluant et en incluant la réduction des gains en risque de change. Si vous étiez le directeur financier de cette entreprise, quelle proposition vous enthousiasmerait le plus ?

De plus, l’obtention de données détaillées sur les expositions jusqu’au niveau de la facture peut identifier des opportunités de couverture naturelle supplémentaires et des expositions internes compensatoires. Le résultat est une réduction de l’exposition.

Une exposition moindre signifie moins de coûts, d’autant plus que l’augmentation de la volatilité sur les marchés a entraîné une forte augmentation des produits dérivés de change.

En ayant la possibilité de modéliser l’exposition de l’entreprise avec des outils sophistiqués tels que la valeur à risque (VaR), vous pouvez déterminer la stratégie de couverture la plus rentable.

Tout comme pour vos autres processus de trésorerie, l’automatisation peut générer des économies de productivité substantielles dans votre processus de gestion du risque de change. En réduisant ou éliminant les tâches manuelles et répétitives nécessaires à la collecte d’informations, votre TMS devrait pouvoir générer un gain de productivité significatif.

Ces économies ne se limitent pas au département de la trésorerie, mais proviennent également des opérations financières et d’autres domaines où les données sont fournies manuellement.

L’automatisation doit être intégrale, de l’identification de l’exposition à l’approbation de la couverture, à l’exécution du contrat, à la confirmation du contrat, à la valorisation, au règlement et à la génération de rapports.

Si votre entreprise cherche un traitement comptable des couvertures, votre équipe comptable consacre probablement une quantité importante de temps et d’efforts à la documentation et à la conformité avec les exigences de la comptabilité des couvertures.

Si vous avez externalisé le processus de comptabilité des couvertures, vous pourriez être en mesure d’éliminer un coût important lié au fournisseur.

Avantages pour l’ensemble de l’organisation

Si votre entreprise est significativement exposée à la volatilité des devises, votre directeur financier devrait voir la valeur d’un TMS qui numérise et résout les problèmes de votre programme de gestion du risque de change.

Ces avantages, associés aux gains de productivité dans d’autres domaines fonctionnels, aux économies de coûts et à l’amélioration de la gestion de la liquidité, élèvent le projet d’un simple moyen d’améliorer le fonctionnement de la trésorerie à un projet présentant des avantages considérables pour l’ensemble de l’organisation.

Lors de l’élaboration de l’argumentaire commercial pour l’adoption du TMS, vous devriez absolument identifier et présenter les autres avantages. Cependant, mettre en avant une amélioration de la gestion des risques de change peut illustrer et élever l’impact global du projet.