Pourquoi les petites et moyennes entreprises se concentrent sur les devises étrangères

By Jeff Goggins
FX Risk Advisory

Se développer à l’international devrait être un chapitre stimulant et passionnant dans l’histoire de chaque entreprise de petite ou moyenne taille. Les activités commerciales internationales entraînent un large éventail de situations transactionnelles sur le risque de change, toutes avec des coûts et des considérations. Afin de minimiser les maux de tête (en raison de processus inefficaces et d’impacts économiques négatifs), les entreprises du marché intermédiaire doivent rester en avance sur la courbe et s’appuyer sur des partenaires expérimentés.

Solliciter les conseils des partenaires bancaires est souvent la première étape du voyage, et reste toujours une excellente source d’informations et d’idées à mesure que l’entreprise grandit. Cependant, il est toujours idéal de tirer parti de plusieurs sources de meilleures pratiques, en particulier si la source principale est également le principal bénéficiaire financier du traitement des transactions étrangères liées à l’activité commerciale.

De plus, les partenaires spécialisés en risque de change élargissent généralement leur couverture aux domaines de la comptabilité, des processus et des contrôles associés aux opérations de change.

À quel moment une organisation a-t-elle atteint un niveau de maturité et d’économies d’échelle pour voir un retour sur investissement bénéfique en s’engageant avec un partenaire-conseil en risque de change ? La liste suivante présente les points sensibles liés aux opérations de change qui commencent à se manifester à mesure que les entreprises du marché intermédiaire se développent à l’international. Si votre organisation a connu une augmentation de l’activité dans l’un de ces domaines, il est intéressant d’entamer une conversation avec un expert en risque de change.

Défis liés aux opérations de change lors de l’expansion internationale

Paiements transfrontaliers – Les paiements internationaux peuvent être longs et coûteux. Il existe de nombreuses options et compromis pour gérer cette activité. Les choix et les solutions se multiplient à mesure que le volume et la valeur des paiements augmentent.

Comptes bancaires / Collections – Accepter ou envoyer des paiements dans des devises qui ne sont pas la devise du compte bancaire peut être une habitude coûteuse à conserver à mesure que votre volume d’activité augmente. Ces transactions sont automatiquement converties à des écarts sous-optimaux, impactant négativement la rentabilité. Cet impact peut être difficile à suivre. Gérer des comptes bancaires en devises étrangères et contrôler les besoins en liquidités étrangères peut être plus facile que vous ne le pensez.

Activité inter-entreprises – À mesure que les opérations se développent à l’international, les entreprises se retrouvent de plus en plus souvent à échanger des devises pour des flux interentreprises. Les flux peuvent concerner des actions de plus grande envergure, telles que des injections de capitaux ou des rapatriements/dividendes, ou des activités commerciales, telles que des factures ou des redevances. Sans processus réfléchis et des politiques solides, ces transactions peuvent entraîner des coûts élevés, une accumulation d’expositions au risque de change et un travail fastidieux.

Lignes de crédit étrangères – La mise en place d’accords de crédit bilatéraux au niveau des filiales étrangères ou le recours à des lignes de crédit locales ont leur moment et leur place, mais il peut exister de meilleures options pour tirer parti de la liquidité mondiale. Les entreprises mondiales les plus avancées disposent de banques internes, mais il peut exister des options efficaces et permettant d’économiser des coûts qui ne nécessitent pas une telle transformation.

Comptabilité des transactions en devises étrangères – Il est assez courant que les entreprises en croissance commencent par des processus inefficaces liés à la comptabilité des activités libellées en devises étrangères. Cela peut être dû à des configurations ERP non optimales ou à des entreprises utilisant la fonctionnalité ERP des registres d’opérations de change pour les activités transactionnelles de change. Nettoyer les processus comptables FX dès maintenant peut vous faire gagner beaucoup de temps et éviter des frustrations pour l’organisation future et plus importante.

Risque EBITDA / Marges – La valeur des revenus et des dépenses étrangères variera entre le moment où les transactions sont enregistrées et le moment où les budgets, les prévisions ou les listes de prix sont établis. Ces changements d’attentes peuvent laisser des impressions négatives aux investisseurs ou impacter les bonus en interne. Articuler correctement ces impacts et créer un dialogue interfonctionnel peut aider à établir une prise de conscience.

Risque de réévaluation / remesure – La réévaluation des soldes de bilan monétaires en devises étrangères (devises non fonctionnelles) crée des impacts imprévisibles sur le BPA, en particulier lorsque les contrôles autour de la saisie des transactions et des soldes en devises étrangères sont peu clairs ou en expansion. À mesure que l’activité en devises étrangères décrite ci-dessus se développe, ces impacts peuvent provoquer des surprises indésirables. Il est peut-être temps de commencer à surveiller de près les gains et les pertes pour leur impact sur le compte de résultat.

En savoir plus sur les impacts et opportunités de vos opérations de change

Parmi la multitude et la complexité des défis liés au risque de change, il existe de nombreux leviers qui peuvent aider les entreprises à minimiser les coûts tout en offrant une flexibilité et une évolutivité directes pour résoudre les problèmes. Pour rester compétitives sur le marché mondial, il est essentiel que les entreprises de toutes tailles évaluent les coûts excessifs résultant des transactions FX et des processus connexes, tout en explorant les opportunités de meilleures pratiques pour réduire les coûts.

De nombreuses organisations ont des points sensibles en matière d’opérations de change  inconnus ou mal compris dans de nombreux domaines de la finance et des opérations. Contactez-nous pour en savoir plus sur ce qui est disponible pour les petites et moyennes entreprises ou si vous souhaitez simplement comprendre comment gérer l’impact du risque de change. FX Risk Advisory peut vous aider à explorer vos possibilités.

Nos clients vont des startups nationales qui commencent tout juste à effectuer des transactions internationales aux entreprises mondiales du Fortune 500. Nous  une équipe de professionnels qui apporte une large expérience en gestion des risques liés au FX dans divers secteurs et domaines techniques. En évaluant et en comprenant les défis et les opportunités liés aux opérations de change, les petites et moyennes entreprises peuvent mieux gérer leurs risques, améliorer leurs processus et optimiser leur rentabilité à mesure qu’elles se développent sur le marché international.

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