Évitez les difficultés financières avec les meilleures pratiques en gestion de trésorerie

La gestion de trésorerie est fondamentale pour le rôle du trésorier, mais trop souvent, les inefficacités et le manque de visibilité empêchent les trésoriers d’utiliser au mieux les liquidités de leur entreprise. Par exemple, une récente enquête mondiale sur la trésorerie de PwC a encore identifié la gestion de la trésorerie et de la liquidité comme la priorité absolue des trésoriers. Pourtant, maximiser les rendements sans accroître les risques est un défi croissant.

Les principes d’une bonne gestion de la trésorerie sont bien établis, mais à mesure que de nouvelles solutions et technologies sont développées, de nouvelles opportunités se présentent. Le trésorier de toute entreprise, quelle que soit sa taille, devrait régulièrement prendre le temps de passer en revue les processus actuels de gestion de trésorerie et se demander si les meilleures pratiques sont suivies dans chacun des domaines clés.

Lors de l’examen de leurs systèmes de gestion de trésorerie, les trésoriers devraient se pencher sur les domaines suivants pour chercher des améliorations : la visibilité des liquidités, la précision des prévisions de trésorerie, la gestion des comptes bancaires, la robustesse de la connectivité bancaire et, enfin, les opportunités de financement des comptes fournisseurs.

Construire une visibilité des liquidités pour une gestion de trésorerie solide

La visibilité est une exigence fondamentale pour une gestion efficace de la trésorerie, mais les cadres de la trésorerie citent la visibilité comme le principal défi auquel ils sont confrontés dans une enquête mondiale sur la trésorerie de Deloitte en 2022. Sans une visibilité opportune sur la trésorerie de l’entreprise, les trésoriers ne peuvent pas prendre de décisions efficaces en matière de gestion de trésorerie et risquent soit de détenir trop de liquidités, soit pas assez. Trop peu de liquidités créent des écarts de trésorerie et conduisent à une instabilité financière, et bien que la planification de la liquidité soit importante, maintenir trop de liquidités dans vos actifs liquides est inefficace et gaspille les ressources de l’entreprise. Avec une bonne visibilité, les trésoriers peuvent entreprendre une série de décisions pour gérer la trésorerie et la liquidité de manière plus efficace.

Bien que des informations précises et en temps réel soient essentielles à la visibilité, de nombreuses organisations manquent de confiance dans leurs prévisions de trésorerie. Par exemple, une étude récente menée auprès de professionnels de la finance et de la comptabilité a révélé que « les deux tiers sont d’accord pour dire que la compréhension des flux de trésorerie en temps réel sera cruciale – mais seulement 2% des personnes interrogées par BlackLine sont complètement confiantes dans la visibilité qu’elles ont actuellement ». En l’absence de visibilité claire, les trésoriers peuvent avoir du mal à relier les points entre la liquidité, le fonds de roulement et les investissements. En conséquence, ils auront du mal à faire face aux changements économiques.

Avec la valeur des paiements transfrontaliers projetée à plus de 250 billions de dollars d’ici 2027, les trésoriers chargés des opérations mondiales ont besoin d’un niveau de visibilité encore plus profond lors du transfert d’argent à l’étranger. La gestion internationale des flux de trésorerie est intrinsèquement complexe, impliquant un grand nombre d’intermédiaires, de juridictions, de fuseaux horaires et de cadres réglementaires. Sans visibilité précise, les trésoriers ne peuvent pas évaluer les excédents et les déficits de trésorerie pour chaque pays et région ou prendre des décisions appropriées sur l’utilisation optimale de la trésorerie pays par pays.

Alors qu’il est facile d’identifier lorsque l’entreprise dispose de 500 millions de dollars de liquidités excédentaires en Asie, par exemple, cet argent peut être fortement pondéré dans quelques pays différents – ce qui signifie que les trésoriers doivent tenir compte des implications fiscales et des coûts de transaction transfrontalière. Que ce soit le rapatriement des fonds à

Une fois que les trésoriers ont une visibilité claire sur les soldes de trésorerie existants, ils seront en meilleure position pour prédire les positions de trésorerie futures. Citée comme la principale compétence que les trésoriers utilisent pour soutenir leurs organisations dans une récente enquête de l’AFP, la prévision des flux de trésorerie est l’une des activités les plus importantes menées au sein de la trésorerie, mais dans de nombreux cas, les prévisions ne sont pas gérées aussi précisément qu’elles le pourraient ou le devraient. En conséquence, le niveau de confiance qu’un trésorier a dans la prévision peut être limité.

Lorsqu’il s’agit d’un système de gestion de trésorerie, l’inefficacité coûte plus cher, tandis que les meilleures pratiques et l’optimisation apportent plus de valeur à la ligne de fond.

Augmentez la précision de vos prévisions de trésorerie

Une fois que les trésoriers ont une visibilité claire sur les soldes de trésorerie existants, ils seront en meilleure position pour prédire les positions de trésorerie futures. Citée comme la principale compétence que les trésoriers utilisent pour soutenir leurs organisations dans une récente enquête de l’AFP, la prévision des flux de trésorerie est l’une des activités les plus importantes menées au sein de la trésorerie, mais dans de nombreux cas, les prévisions ne sont pas gérées aussi précisément qu’elles le pourraient ou le devraient. En conséquence, le niveau de confiance qu’un trésorier a dans la prévision peut être limité.

Sans confiance dans la prévision des flux de trésorerie, les trésoriers pourraient laisser de l’argent inutilisé en attente à la banque qui pourrait être investi de manière plus efficace si l’entreprise disposait d’informations plus précises. Le but de la prévision est d’être aussi efficace que possible et d’utiliser tout ce que l’entreprise a à sa disposition afin de maximiser la valeur pour les actionnaires.

Pour optimiser la précision de la prévision, les entreprises devraient se concentrer sur trois composantes principales du processus :

1. Collaboration – les bonnes personnes doivent être impliquées dans le processus. Dans de nombreux cas, cependant, les personnes ayant les connaissances nécessaires ne relèvent pas de la trésorerie, donc la coopération entre les équipes est cruciale.
2. Consolidation – les bonnes sources de données doivent être incluses dans la prévision. Cependant, les sources varient en fonction du profil de l’entreprise et une intégration est invariablement nécessaire, ce qui dépend également grandement de la coopération avec d’autres équipes.
3. Mesure – le dernier composant est d’évaluer la précision de la prévision. Pour rendre le processus de prévision significatif, le responsable du projet doit mesurer la précision de la prévision par rapport aux résultats réels, puis transmettre les résultats aux sources et aux individus appropriés afin que les entrées puissent être affinées à l’avenir.

Une fois que la précision de la prévision de trésorerie est améliorée, la prochaine étape consiste à créer de la valeur commerciale à partir de la prévision. Les trésoriers peuvent agir sur la prévision de différentes manières en fonction de la nature de l’entreprise. Pour les entreprises riches en liquidités, une prévision précise peut permettre au trésorier d’investir les liquidités de manière plus stratégique. Les entreprises endettées peuvent rembourser leur dette si elles peuvent appliquer les soldes excédentaires à leurs emprunts. Dans d’autres cas, les entreprises peuvent choisir d’utiliser les fonds excédentaires pour obtenir des rendements plus élevés grâce à des remises sur la chaîne d’approvisionnement, que les trésoriers peuvent utiliser pour atténuer les risques d’approvisionnement, de demande et opérationnels.

Les trésoriers tirent de nombreux avantages de l’amélioration de la précision des prévisions, notamment la capacité de s’adapter aux changements du marché, de faire des investissements judicieux, d’alléger le fardeau de la dette et d’améliorer la confiance dans leur système de gestion de trésorerie.

Créer de la valeur avec la gestion des comptes bancaires

Une stratégie de gestion des comptes bancaires (BAM) bien structurée est un autre moyen pour les trésoriers d’améliorer la gestion des flux de trésorerie. Les trésoriers ont besoin de visibilité et de contrôle sur les comptes bancaires de l’entreprise, même si les responsabilités sont décentralisées auprès de ressources locales.

Avoir des processus et des contrôles appropriés en place autour de la gestion des comptes bancaires fournit une vue claire sur les comptes bancaires ouverts et sur les personnes qui les ouvrent. Pour surveiller avec précision la trésorerie, les entreprises ont besoin d’une base de données précise des comptes de l’entreprise et d’une transparence complète sur les signataires de ces comptes.

Il est également important que le système BAM dispose d’un flux de travail imposant la ségrégation des contrôles, où une personne ouvre un compte et une autre personne doit l’approuver. Sans flux de travail contrôlé, il y aura une valeur limitée lorsque l’eBAM est disponible sur une base publique. Le processus doit être basé sur un système d’enregistrement unique et un ensemble de contrôles établis.

Cependant, de bonnes pratiques de gestion des comptes bancaires ne s’arrêtent pas là. La visibilité sur les comptes bancaires doit inclure une analyse des frais bancaires. L’objectif de cette analyse est double :

1. Identifier les inexactitudes, afin que les frais incorrects puissent être corrigés
2. Optimiser les services et les comptes bancaires

Les trésoriers peuvent stimuler l’effort d’optimisation en analysant attentivement les frais et l’utilisation de chaque service et compte. Les comptes sous-utilisés (ou vides) coûtent aux organisations des dollars budgétaires rares qui peuvent être réaffectés ailleurs. Ce type de gestion financière proactive est la clé pour créer de la valeur à partir de la trésorerie, plutôt que simplement d’améliorer la productivité des opérations actuelles.

Un développement qui peut aider les trésoriers à améliorer la gestion des liquidités est la gestion électronique des comptes bancaires (eBAM). Dans sa forme complète, avec des messages XML, l’eBAM n’est pas encore une réalité pour la plupart des entreprises – mais l’impulsion industrielle vers l’eBAM a conduit à une plus grande sensibilisation des entreprises à l’importance d’une gestion efficace des comptes bancaires (BAM).

La gestion des comptes bancaires est étroitement liée aux opérations de trésorerie, une stratégie de gestion des banques bien structurée améliorant l’efficacité et la gestion des liquidités.

Restez en avance avec une connectivité bancaire robuste

Étant donné que l’intégration des données en temps réel est vitale pour une visibilité efficace de la trésorerie, automatiser la connectivité aux banques de l’organisation est évidemment une pratique de gestion de trésorerie importante. Il existe de nombreuses options de connectivité pour maximiser l’efficacité de la gestion de trésorerie, notamment :

• APIs bancaires
• Connexions bancaires directes (FTP)
• Couverture étendue des réseaux (ACH, Fedwire, EBICS, BACs, EDITRAN)
• Connectivité SWIFT (conforme à SWIFT gpi, SWIFT Service Bureau, SWIFT Alliance Lite2)
• Protocoles régionaux et nationaux

Les experts devraient évaluer chaque connexion bancaire en fonction du coût/bénéfice de l’acquisition des données. Un choix populaire pour se connecter aux banques de l’entreprise est via SWIFT. Cependant, même lorsque la connexion via SWIFT est possible, ce n’est pas toujours le meilleur choix. Le profil des relations bancaires de l’organisation et l’activité correspondante (types et volumes) détermineront les meilleures options, qui sont souvent une combinaison de SWIFT, de connexions de type hôte à hôte et de protocoles régionaux (par exemple, EBICS). Se connecter via SWIFT est généralement facile, mais cela peut être une option coûteuse.

La meilleure pratique pour automatiser la connectivité est de comprendre vos besoins en connectivité (y compris les volumes par type de transaction) et de prendre ensuite des décisions en fonction du coût, de la facilité d’utilisation et de la fiabilité de l’option de connectivité.

Maximisez les liquidités avec la finance des comptes fournisseurs

Bien que les solutions de financement des comptes fournisseurs puissent être un nouveau territoire pour les trésoriers, il est utile d’enquêter sur ces options. Ces solutions permettent aux entreprises d’améliorer la gestion de la trésorerie en débloquant les fonds bloqués dans les factures impayées, leur donnant accès à la liquidité tant nécessaire.

La finance des comptes fournisseurs est une option d’emprunt à court terme pour les fournisseurs qui utilise la solvabilité de l’acheteur. Elle permet aux acheteurs d’améliorer leur fonds de roulement et permet aux fournisseurs d’augmenter leur flux de trésorerie en empruntant contre des factures impayées. De plus, elle offre une opportunité de renforcer les relations avec les fournisseurs en facilitant les paiements anticipés des factures.

Les solutions de financement des comptes fournisseurs génèrent des flux de trésorerie en prolongeant les délais de paiement, et elles peuvent également améliorer l’EBITDA en utilisant les liquidités excédentaires pour payer les fournisseurs plus tôt et bénéficier d’une remise. Généralement, les types de programmes de financement des comptes fournisseurs suivants sont disponibles :

• Finance de la chaîne d’approvisionnement : Il s’agit d’un système d’outils financiers utilisés pour gérer la liquidité de la chaîne d’approvisionnement d’une organisation. En fournissant un accès aux fonds, les organisations peuvent améliorer le flux de biens et de services et optimiser le fonds de roulement.
• Escompte dynamique : Cela permet aux acheteurs d’utiliser les liquidités excédentaires pour financer des paiements anticipés. Les fournisseurs bénéficient de ces remises car elles peuvent améliorer leur flux de trésorerie, réduire leur coût du capital et obtenir une visibilité précoce sur leur position de trésorerie. Pour les acheteurs, l’avantage est un meilleur EBITDA.
• Escompte dynamique hybride : Cette solution de gestion de trésorerie permet aux équipes de trésorerie de basculer entre la finance de la chaîne d’approvisionnement et la remise dynamique, en fonction de la disponibilité de trésorerie.

Que l’objectif soit d’améliorer les rendements en espèces ou d’optimiser le fonds de roulement, intégrer la trésorerie dans le cycle d’achat à paiement offre une valeur significative pour la ligne de fond.

Une gestion efficace de la trésorerie renforce la valeur commerciale

Alors que les bases d’une gestion efficace de la trésorerie sont fermement établies, les trésoriers modernes doivent construire sur ces bases pour optimiser les rendements en espèces, améliorer le fonds de roulement et prendre de meilleures décisions financières en raison des environnements commerciaux en évolution rapide et de la volatilité accrue.

Heureusement, il existe un certain nombre d’outils et de techniques disponibles pour améliorer la gestion des liquidités et de la trésorerie, tels que la visibilité claire des liquidités, la prévision précise des liquidités, la gestion contrôlée des comptes bancaires, la connectivité automatisée et la finance des comptes fournisseurs. Avec pour objectif une amélioration continue, les trésoriers devraient régulièrement évaluer leurs processus de gestion de trésorerie et les aligner sur les meilleures pratiques dans ces domaines clés.

Alors que les trésoriers travaillent à l’optimisation de leurs stratégies de gestion de trésorerie, ils doivent également reconnaître la gestion efficace des flux de trésorerie comme un processus interconnecté – rien ne peut être fait efficacement sans avoir d’abord une bonne visibilité sur la trésorerie de l’entreprise. Les avantages d’une visibilité claire se propagent à travers le système de gestion de trésorerie d’une organisation, permettant l’adaptabilité, les investissements prudents et la dynamique optimisée de la chaîne d’approvisionnement. La visibilité sur les liquidités signifie une meilleure prévision des flux de trésorerie, ce qui conduit à une meilleure prise de décision – y compris l’investissement en espèces, le remboursement de la dette et l’optimisation des rendements en espèces. Armés de la visibilité sur des prévisions de trésorerie précises, les meilleures pratiques du CFO et du trésorier créeront une nouvelle valeur commerciale pour l’organisation.